Fastställande av tekniska genomförandestandarder för ändring av genomförandeförordning (EU) 2016/1800 vad gäller placeringen av externa ratinginstituts kreditvärderingar på en objektiv kreditkvalitetsskala för kreditkvalitetssteg i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG
EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING
med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,
med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG av den 25 november 2009 om upptagande och utövande av försäkrings- och återförsäkringsverksamhet (Solvens II), särskilt artikel 109a.1 tredje stycket, och
(1) I bilagan till kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/1800 anges bland annat hur relevanta kreditvärderingar utfärdade av externa ratingsinstitut motsvarar de kreditkvalitetssteg som avses i artikel 3 i kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/35 (nedan kallade externa kreditvärderingar).
(2) Efter de senaste ändringarna, genom kommissionens genomförandeförordning (EU) 2020/744, av bilagan till genomförandeförordning (EU) 2016/1800, har de kvantitativa och kvalitativa faktorer som ligger till grund för kreditvärderingar i vissa mappningar ändrats. Dessutom har vissa externa ratinginstitut utvidgat sina kreditvärderingar till nya marknadssegment, vilket resulterat i nya kreditbetygsskalor och nya typer av kreditbetyg. Det är därför nödvändigt att uppdatera de berörda externa ratinginstitutens mappningar.
(3) Efter antagandet av genomförandeförordning (EU) 2020/744 har två kreditvärderingsinstitut registrerats i enlighet med artiklarna 14–18 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1060/2009, medan två andra externa ratinginstitut som omfattas av mappningen i genomförandeförordning (EU) 2016/1800 har avregistrerats. Det är därför nödvändigt att tillhandahålla en mappning för de nyregistrerade externa ratinginstituten och att ta bort mappningen för de avregistrerade externa ratinginstituten.
(4) Dessutom har ett externt ratinginstitut som registrerats i enlighet med artiklarna 14–18 i förordning (EU) nr 1060/2009, och för vilket en mappning tillhandahållits i genomförandeförordning (EU) 2016/1800, ändrat de symboler som används för att beteckna betygskategorierna i dess kreditbetygsskalor. Det är därför nödvändigt att ändra mappningen för det externa ratinginstitutet så att den återspeglar de nuvarande symboler som används av det externa ratinginstitutet.
(5) Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska tillsynsstandarder som Europeiska bankmyndigheten (EBA), Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) och Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (Eiopa) (nedan kallade de europeiska tillsynsmyndigheterna) gemensamt har överlämnat till kommissionen.
(6) De europeiska tillsynsmyndigheterna har anordnat öppna offentliga samråd om de förslag till tekniska genomförandestandarder som den här förordningen bygger på, analyserat potentiella kostnader och fördelar samt begärt ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010, ett yttrande från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010, samt ett yttrande från den intressentgrupp för försäkring och återförsäkring som inrättats i enlighet med artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010.
(7) Genomförandeförordning (EU) 2016/1800 bör därför ändras i enlighet med detta.
HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.
Artikel1¶Ändring av genomförandeförordning (EU) 2016/1800
Bilagan till genomförandeförordning (EU) 2016/1800 ska ersättas med texten i bilagan till den här förordningen.
Artikel2¶Ikraftträdande
Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.
1 EUT L 335, 17.12.2009, s. 1.
2 Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/1800 av den 11 oktober 2016 om fastställande av tekniska genomförandestandarder för placeringen av externa ratinginstituts kreditvärderingar på en objektiv kreditkvalitetsskala för kreditkvalitetssteg i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG (EUT L 275, 12.10.2016, s. 19).
3 Kommissionens delegerade förordning (EU) 2015/35 av den 10 oktober 2014 om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG om upptagande och utövande av försäkringsverksamhet (Solvens II) (EUT L 12, 17.1.2015, s. 1).
4 Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2020/744 av den 4 juni 2020 om ändring av genomförandeförordning (EU) 2016/1800 om fastställande av tekniska genomförandestandarder för placeringen av externa ratinginstituts kreditvärderingar på en objektiv kreditkvalitetsskala för kreditkvalitetssteg i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG (EUT L 176, 5.6.2020, s. 4).
5 Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut (EUT L 302, 17.11.2009, s. 1).
6 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1093/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska bankmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/78/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 12).
7 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).
8 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1094/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/79/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 48).
BILAGA
” ”
BILAGA
Placering av externa ratinginstituts kreditvärderingar på en objektiv kreditkvalitetsskala
| Kreditkvalitetssteg | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A.M. Best (EU) Rating Services B.V. | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | aaa | aa, aa- | a+, a, a- | bbb+, bbb, bbb- | bb+, bb, bb- | b+, b, b- | ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, e, f, s |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | aaa | aa, aa- | a+, a, a- | bbb+, bbb, bbb- | bb+, bb, bb- | b+, b, b- | ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d, s |
| Skala för finansiell styrka | A++, A+ | A, A- | B++, B+ | B, B- | C++, C+ | C, C-, D, E, F, S | |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | AMB-1+ | AMB-1- | AMB-2, AMB-3 | AMB- 4, d, e, f, s | |||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | AMB-1+ | AMB-1- | AMB-2, AMB-3 | AMB- 4, d, s | |||
| ARC Ratings S.A. | |||||||
| Skala för medelfristiga och långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för medelfristiga och långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för skaderegleringsförmåga | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, R |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC/C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, företag | A++ | A | B, C, D | ||||
| Axesor Risk Management SL | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D, E |
| Övergripande skala för kortfristiga kreditbetyg | AS1+ | AS1 | AS2 | AS3, AS4, AS5 | |||
| Banque de France | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | 3++ | 3+, 3 | 4+ | 4, 5+ | 5, 6 | 7, 8, 9, P | |
| Övergripande skala (NEC) för långfristiga kreditbetyg, emittenter | 1+ | 1, 1- | 2+, 2, 2- | 3+, 3, 3-, 4+, 4, 4-, 5+ | 5, 5-, 6+, 6, 6- | 7, 8, P | |
| BCRA – Credit Rating Agency AD | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Övergripande skala för kortfristiga kreditbetyg | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, pensionsförsäkringsbolag | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, pensionsförsäkringsbolag | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, pensionsfonder | AAA pf | AA pf | A pf | BBB pf | BB pf | B pf | C pf |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, garantifonder | AAA | AA | A | BBB | BB | B | C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, garantifonder | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| Capital Intelligence Ratings Ltd | |||||||
| Internationell skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | C, RS, SD, D |
| Internationell skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Internationell skala för långfristiga kreditbetyg – finansiell styrka, försäkringsbolag | AAA | AA | A | BBB | BB | B | C,RS, SD, D |
| Internationell skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | A1+ | A1 | A2, A3 | B, C, RS, SD, D | |||
| Internationell skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | A1+ | A1 | A2, A3 | B, C, D | |||
| Internationell skala för kortfristiga kreditbetyg – finansiell styrka, försäkringsbolag | A1+ | A1 | A2, A3 | B, C, RS, SD, D | |||
| Cerved Rating Agency S.p.A. | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, företag | A1.1 | A1.2, A1.3 | A2.1, A2.2, A3.1 | B1.1, B1.2 | B2.1, B2.2 | C1.1 | C1.2, C2.1 |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, företag | S-1 | S-2 | S-3 | V-1, R-1 | |||
| Creditreform Rating AG | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB , B | C, SD, D | |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB , B | C, D | |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | L1 | L2 | L3, NEL, D | ||||
| CRIF Ratings S.r.l. | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D1S, D |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, DS |
| Skala för kreditbetyg för små och medelstora företag | SME1, SME2 | SME3 | SME4 | SME5, SME6 | SME7, SME8 | ||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | IG-1 | IG-2 | SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4 | ||||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | IG-1 | IG-2 | SIG-1, SIG-2, SIG-3, SIG-4 | ||||
| DBRS Ratings GmbH | |||||||
| Skala för kreditbetyg, långsiktiga åtaganden | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för kreditbetyg, företagscertifikat och kortfristiga räntebärande värdepapper | R-1 H, R-1 M | R-1 L | R-2, R-3 | R-4, R-5, D | |||
| Skala för kreditbetyg – finansiell styrka | AAA, AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, R | |
| Kreditbetygsskala avseende förväntad förlust | AAA(el), AA(el) | A(el) | BBB(el) | BB(el) | B(el) | CCC(el), CC(el), C(el) | |
| Egan-Jones Ratings Co. | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC,CC, C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | A-1+ | A-1 | A-2 | A-3, B, C, D | |||
| EuroRating Sp. z o.o. | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Fitch Ratings Ireland Limited | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg – fallissemang, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, RD, D |
| Skala för långfristiga kreditbetyg – förmåga att fullgöra företagsfinansieringsåtaganden | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C |
| Skala för internationella långfristiga IFS-kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C |
| Skala för kreditbetyg, derivatmotparter | AAA dcr, AA dcr | A dcr | BBB dcr | BB dcr | B dcr | CCC dcr, CC dcr, C dcr | |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | F1+ | F1 | F2, F3 | B, C, RD, D | |||
| Skala för kortfristiga IFS-kreditbetyg | F1+ | F1 | F2, F3 | B, C | |||
| GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung mbH | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| HR Ratings de México, S.A. de C.V. | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | HR AAA(G) | HR AA(G) | HR A(G) | HR BBB(G) | HR BB(G) | HR B(G) | HR C(G)/HR D(G) |
| Övergripande skala för kortfristiga kreditbetyg | HR+1(G) | HR1(G) | HR2(G) | HR3(G) | HR4(G), HR5(G), HR D(G) | ||
| ICAP S.A | |||||||
| Global skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA, AA | A, BBB | BB, B | CCC, CC | C, D | ||
| Global skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA, AA | A, BBB | BB, B | CCC, CC | C, D | ||
| INBONIS SA | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Japan Credit Rating Agency Ltd | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, LD, D |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | J-1+ | J-1 | J-2 | J-3, NJ, LD, D | |||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | J-1+ | J-1 | J-2 | J-3, NJ, D | |||
| Kroll Bond Rating Agency Europe | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | K1+ | K1 | K2, K3 | B, C, D | |||
| modeFinance S.r.l. | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | A1 | A2 | A3 | B1 | B2 | B3 | C1, C2, C3, D |
| Moody’s Investors Service | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | Aaa | Aa | A | Baa | Ba | B | Caa, Ca, C |
| Övergripande skala för kortfristiga kreditbetyg | P-1 | P-2 | P-3 | NP | |||
| Nordic Credit Rating AS | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D, SD |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | N-1+ | N-1, N-2, N-3, N-4 | |||||
| QIVALIO SAS (tidigare Spread Research) | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Övergripande skala för kortfristiga kreditbetyg | SR0 | SR1, SR2 | SR3, SR4, SR5, SRD | ||||
| Rating-Agentur Expert RA GmbH | |||||||
| Internationell skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC,CC, C, D, E |
| Internationell skala för tillförlitlighet | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC,CC, C, D, E |
| Internationell skala för kortfristiga kreditbetyg | RA1+ | RA1 | RA2, RA3 | RA4, RA5, C, D | |||
| Scope Ratings AG | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC,C, D |
| Skala för kortfristiga kreditbetyg | S-1+ | S-1 | S-2 | S-3, S-4 | |||
| Scope Hamburg GmbH | |||||||
| Övergripande skala för långfristiga kreditbetyg | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, SD, D |
| S&P Global Ratings | |||||||
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emittenter | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, R, SD/D |
| Skala för långfristiga kreditbetyg, emissioner | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, C, D |
| Skala för finansiell styrka, försäkringsbolag | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, SD/D, R |
| Långfristiga kreditbetyg avseende finansiella instituts motparter vid resolution | AAA | AA | A | BBB | BB | B | CCC, CC, SD, D |
| Skala för kreditbetyg, utvärdering av företag på mellanmarknaden | MM1 | MM2 | MM3, MM4 | MM5, MM6 | MM7, MM8, MMD | ||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emittenter | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, R, SD/D | |||
| Skala för kortfristiga kreditbetyg, emissioner | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, D | |||
| Kortfristiga kreditbetyg avseende finansiella instituts motparter vid resolution | A-1+ | A-1 | A-2, A-3 | B, C, SD/D |