Ändring av de tekniska standarder för genomförande som fastställs i genomförandeförordning (EU) 2016/1646 vad gäller centrala index och erkända börser i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013

EUROPEISKA KOMMISSIONEN HAR ANTAGIT DENNA FÖRORDNING

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012, särskilt artikel 197.8, och

(1) Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/1646 antogs utifrån den premissen att aktieindex, som ska betraktas som centrala index enligt vad som avses i förordning (EU) nr 575/2013 (och följaktligen göra det möjligt för institut att använda de aktier som ligger till grund för dessa index som godtagbar säkerhet), huvudsakligen ska bestå av aktier som rimligtvis kan förväntas vara möjliga att sälja när ett institut behöver avyttra dem. Det antogs att detta borde vara fallet om minst 90 % av komponenterna i ett index har ett börsvärde för aktier tillgängliga för handel (”free float”) på minst 500000000 euro eller, i avsaknad av information om aktier tillgängliga för handel, ett börsvärde på minst 1000000000 euro. Detta antagande gäller fortfarande.

(2) I genomförandeförordning (EU) 2016/1646 anges även att institut ska ha möjlighet att godkänna säkerheter som godtagbara som ingår i centrala index som inte uppfyller de ovannämnda kriterierna, men vars komponenter är föremål för handel i tillräckligt hög grad; i förordningen beaktas även nya kriterier för identifiering av dessa index. Erfarenheterna har dock visat att de kriterier, som definierats med hänsyn till den marknad som indexet baseras på, är svåra att tillämpa i förhållande till ett centralt index som är etablerat i ett tredje land, eftersom de kräver datainsamling för alla aktier som är upptagna till handel på den marknaden. Den svårigheten har gjort det omöjligt att uppnå målet i förordning (EU) nr 575/2013 om att säkerställa en miniminivå för indexkomponenternas likviditet. Det är därför nödvändigt att fastställa nya kriterier för att åtgärda de identifierade bristerna. De nya kriterierna bör se till att instrumenten är lämpliga som godkänd säkerhet och därmed säkerställa en tillräcklig miniminivå för likviditeten oberoende av den marknad på vilken ett index är baserat, där följande två villkor med avseende på standardindikatorer för likviditeten på marknaden ska vara uppfyllda: Enligt det första villkoret bör minst 80 % av komponenterna i ett index ha ett börsvärde för aktier tillgängliga för handel (”free float”) på minst 25000000 euro eller, i avsaknad av information om aktier tillgängliga för handel, ett börsvärde på minst 50000000 euro. Enligt det andra villkoret bör alla komponenter i ett index som har ett börsvärde som är mindre än eller lika med 10000000000 euro minst ha en genomsnittlig omsättning på 500000 euro per dag, och alla komponenter i ett index som har ett börsvärde som är större än 10000000000 euro minst ha en genomsnittlig omsättning på 1000000 euro per dag. Den genomsnittliga omsättningen per dag bör beräknas för de tolv månaderna under kalenderåret före bedömningen eller, i förekommande fall, för den period av de tolv månaderna under det föregående kalenderåret då det finansiella instrumentet fanns tillgängligt för handel.

(3) Den definition av erkänd börs som fastställs i artikel 4.1 72 i förordning (EU) nr 575/2013 ändrades nyligen genom Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033. Ändringen bestod i ett tillägg i led 72 a av orden ”Den är en reglerad marknad eller en marknad i tredjeland som anses vara likvärdig med en reglerad marknad i enlighet med förfarandet i artikel 25.4 a i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU.” Till följd av den ändringen är erkända börser inte längre begränsade till enbart reglerade marknader. Den ändringen bör avspeglas i genomförandeförordning (EU) 2016/1646 genom att i den förordningen inkludera börser för vilka kommissionen har antagit ett beslut om likvärdighet i enlighet med artikel 25.4 a i Europaparlamentet och rådets direktiv 2014/65/EU.

(4) Till följd av att Förenade kungariket lämnade unionen i enlighet med artikel 50 i fördraget om Europeiska unionen upphörde fördragen att vara tillämpliga på Förenade kungariket från och med den 1 februari 2020, och Förenade kungariket är nu ett tredje land. För närvarande har kommissionen inte antagit något beslut om likvärdighet i enlighet med artikel 25.4 a i direktiv 2014/65/EU med avseende på Förenade kungariket. Därför är det nödvändigt att stryka de börser som är etablerade i Förenade kungariket från förteckningen över erkända börser.

(5) Vissa förändringar har inträffat i marknadsstrukturen sedan genomförandeförordning (EU) 2016/1646 trädde ikraft, särskilt vad gäller nya börser, fusioner, namnförändringar eller verksamheter som upphört. Dessa förändringar bör avspeglas i genomförandeförordning (EU) 2016/1646.

(6) Genomförandeförordning (EU) 2016/1646 bör därför ändras i enlighet med detta.

(7) Denna förordning grundar sig på det förslag till tekniska genomförandestandarder som Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (Esma) har överlämnat till kommissionen.

(8) Esma har genomfört ett öppet offentligt samråd om det förslag till tekniska genomförandestandarder på vilket denna förordning grundas, gjort en analys av möjliga kostnader och fördelar och begärt råd från den intressentgrupp för värdepapper och marknader som inrättats enligt artikel 37 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

Artikel1¶Ändringar av genomförandeförordning (EU) 2016/1646

Genomförandeförordning (EU) 2016/1646 ska ändras på följande sätt:

1. Bilaga I till genomförandeförordning (EU) 2016/1646 ska ersättas med texten i bilaga I till den här förordningen.

2. Bilaga II till genomförandeförordning (EU) 2016/1646 ska ersättas med texten i bilaga II till den här förordningen.

Artikel2¶Ikraftträdande

Denna förordning träder i kraft den tjugonde dagen efter det att den har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

1 EUT L 176, 27.6.2013, s. 1.

2 Kommissionens genomförandeförordning (EU) 2016/1646 av den 13 september 2016 om fastställande av tekniska standarder med avseende på centrala index och erkända börser i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (EUT L 245, 14.9.2016, s. 5).

3 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033 av den 27 november 2019 om tillsynskrav för värdepappersföretag och om ändring av förordningarna (EU) nr 1093/2010, (EU) nr 575/2013, (EU) nr 600/2014 och (EU) nr 806/2014 (EUT L 314, 5.12.2019, s. 1).

4 Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349).

5 Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1095/2010 av den 24 november 2010 om inrättande av en europeisk tillsynsmyndighet (Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten), om ändring av beslut nr 716/2009/EG och om upphävande av kommissionens beslut 2009/77/EG (EUT L 331, 15.12.2010, s. 84).

BILAGA I

BILAGA II

1 MIC-koder som inte finns tillgängliga inom ISO 10383 – Förteckning över koder för börser och marknadsidentifiering