RÅ 1994:35

I ansökan hos Skatterättsnämnden om förhandsbesked anförde J.R. i huvudsak följande: Vid Sveriges Föreningsbanks ordinarie stämma den 22 maj 1992 samt vid extra stämma den 21 oktober 1992 beslutades att banken med anslutna lokala föreningsbanker skulle upplösas utan likvidation samt ombildas till bankaktiebolag. - Föreningsbanken AB hade för avsikt att under hösten 1993 genomföra en nyemission. Nyemissionen bestod av tre trancher. Trancherna II och III riktade sig till s.k. institutionella placerare resp. ett konsortium av företag företrädesvis inom lantbrukskooperationen som också garanterade nyemissionen i tranch I. - Tranch I, som uppgick till 1 200 mkr, var förbehållen medlemmarna i Sveriges Föreningsbank men var öppen för en var till den del som medlemmarna inte utnyttjade sin rätt att teckna. - Med medlemmar avsågs medlemmar som deltog i ombildningen. Det var i princip fråga om alla som var medlemmar den 1 januari 1992. - I syfte att skapa ett intresse för nyemissionen bland bankens medlemmar, kunder och övrig allmänhet introducerade banken hösten 1992 ett aktiesparkonto. Någon begränsning i kretsen av personer som fick teckna kontot fanns inte. Den enda förmån som banken hade förbundit sig att utge till den som sparade på ett aktiesparkonto var - utöver en marknadsmässig ränta - en s.k. bonusränta om 1,5 procent på sparat belopp beräknat på årsbasis. Bonusräntan utgick endast om kontoinnehavaren tecknade sig för aktier i nyemissionen. Det fanns inte något krav att aktiekontoinnehavaren faktiskt tilldelades aktier för att erhålla bonusränta. Banken hade inte heller förbundit sig att tilldela kontoinnehavaren några aktier i samband med nyemissionen. - Det var i samband med nyemissioner vanligt att överteckning förekom. En fördelningsgrund måste då tillgripas (jfr 4 kap. 6 § 8 p. bankaktiebolagslagen). Exempel på fördelningsgrund kunde vara företagets kunder, svenska medborgare med personnummer eller genom slumpen utvalda. Den situationen kunde uppkomma vid Föreningsbankens nyemission att medlemmarna inte tecknade sig för de 1 200 mkr som tranch I omfattade och att det återstående utrymmet blev övertecknat. Det var mot denna bakgrund som Föreningsbankens styrelse avsåg att tillämpa en fördelningsgrund som innebar att allmänhet som tecknat aktiesparkonto gick före övrig allmänhet. – J.R. som varken har varit eller kunde bli medlem i Sveriges Föreningsbank, var dock kund i Föreningsbanken AB och hade öppnat ett sådant aktiesparkonto som omnämns ovan. Han var inte anställd i banken och hade inte heller någon annan anknytning till banken än att han som allmänhet hade tecknat ett aktiesparkonto. – J.R. ville ha svar på bl.a. följande fråga. - Skall han vid 1994 års inkomsttaxering - om han på grund av sitt innehav av aktiesparkonto i Föreningsbanken AB vid 1993 års nyemission i banken förvärvade aktie till ett pris understigande aktiens marknadsvärde vid emissionstillfället - beskattas för skillnadsbeloppet som inkomst av kapital?

Skatterättsnämnden (1993-12-06, Sandström, ordförande, Melz, Nord, Tollerz) yttrade: - Förhandsbesked. - Ett belopp motsvarande skillnaden mellan marknadsvärdet på de av Johan R. förvärvade aktierna och vad han erlägger för dem skall behandlas som sådan annan intäkt som härrör från egendom som avses i 3 § 1 mom. SIL. - Motivering. - Föreningsbanken AB skall genomföra en nyemission. Emissionsbeloppet är uppdelat i tre "trancher". De medlemmar i Sveriges Föreningsbank som deltar i ombildningen till aktiebolag har företrädesrätt att teckna sammanlagt 1 200 mkr. Företräde till det belopp som medlemmarna inte tecknar skall ges till personer som öppnat ett aktiesparkonto i Föreningsbanken AB. Storleken av den eventuella tilldelningen är inte beroende av kontobehållningen. På sparmedlen utgår sedvanlig ränta med tillägg av en bonusränta om 1,5 procent. Bonusräntan bortfaller eller reduceras om spararen inte tecknar aktier i emissionen eller tecknar aktier för ett lägre belopp än sparbeloppet. – J.R. - som inte är medlem i Sveriges Föreningsbank - har öppnat ett aktiesparkonto i Föreningsbanken AB. Han frågar om han på grund av sitt kontoinnehav skall beskattas för intäkt av kapital om han vid nyemissionen förvärvar aktie till ett pris som understiger aktiens marknadsvärde vid emissionstillfället. - Nämnden gör följande bedömning. Genom att öppna ett aktiesparkonto i Föreningsbanken AB ökar J.R:s möjligheter att få tilldelning vid emissionen. Dessa ökade möjligheter kan - beroende på marknadsförväntningarna - i sig representera ett värde. Det kan dock inte komma i fråga att beskatta J.R. redan vid det tillfälle då kontot öppnas (jfr RÅ 1986 ref. 44). Förutsättningarna för beskattning ändras emellertid om han tilldelas aktier vid emissionen och teckningen sker till ett pris som understiger marknadspriset. Skillnaden mellan marknadsvärdet av de av J.R. förvärvade aktierna och vad han erlägger för dem bör behandlas som sådan annan intäkt som härrör från egendom (i detta fall fordringen på Föreningsbanken AB) som avses i 3 § 1 mom. SIL.

Ledamöterna Wingren, Colver, Johansson och Rosen var skiljaktiga och anförde med instämmande av nämndens sekreterare Gilbe: Enligt de villkor som gäller för emissionen har medlemmar i Sveriges Föreningsbank rätt till tilldelning av nytecknade aktier inom ett belopp om 1 200 mkr. Om denna "tranch" inte blivit fulltecknad av medlemmarna sker tilldelning till allmänheten och då i första hand till kunder i Föreningsbanken AB som innehar s.k. aktiesparkonto. - Aktiesparkontot har introducerats i syfte att skapa ett intresse bl.a. hos allmänheten att delta i den aktuella emissionen. Möjligheten att öppna ett aktiesparkonto står öppen för envar och kontoinnehavaren erhåller en marknadsmässig ränta på insatta medel. För att stimulera till teckning av aktier ger kontot därutöver en bonusränta som utgår på det belopp för vilket aktier tecknats oavsett den senare tilldelningen av aktier. Kontoinnehavaren har inte genom avtalet om aktiesparkonto förbundit sig att teckna aktier och banken har inte heller lämnat någon utfästelse om tilldelning. Sedan tilldelning skett avslutas kontot oavsett om den enskilde kontoinnehavaren har tilldelats några aktier. - Innehavet av ett aktiesparkonto som tilldelningsgrund får således ett särskilt värde vid emissionen endast om ett utrymme inom tranchen återstår outnyttjat av medlemmarna och detta övertecknas av allmänheten samt tilldelningen blir ekonomiskt fördelaktig. Förutsättningar skall således vara uppfyllda för att förmånen skall uppkomma som varken banken eller kontoinnehavaren kan påverka. - Av emissionsvillkoren följer vidare att tilldelning av tecknade aktier vid överteckning av restkvoten inte är bestämd i förhållande till det insatta kapitalet utan görs med lika antal aktier till alla kontoinnehavare med en övre gräns som följer av antalet aktier var och en tecknat inom ramen för sparbeloppet. Tilldelningen är alltså knuten snarare till kontoinnehavet och den därigenom etablerade speciella kundrelationen än till det insatta kapitalet. Förvärvet av aktier sker inte i övrigt på förmånligare villkor än dem som gäller för andra som tilldelas aktier. - Med hänsyn bl.a. till de räntevillkor som gäller för kontot kan en på ovan angivet sätt begränsad företrädesrätt och en därigenom uppkommen förmån inte anses som en särskild prestation som banken utger för att fram till den tidpunkt då kontot avslutas få disponera det insatta kapitalet. Tilldelningen och förmånen framstår istället främst som grundad på kontoinnehavet som sådant i vad detta ger uttryck för ett intresse från innehavaren att bli aktieägare genom ett sparande som banken velat stimulera genom de fördelaktiga räntevillkoren och således inte som en förmån som härrör från det på kontot insatta kapitalet. - Mot bakgrund av det ovan anförda finner vi att en tilldelning av aktier grundad på innehav av aktiesparkonto inte bör föranleda beskattning av sökanden. Förhandsbeskedet hade bort utformas med utgångspunkt häri.