Europeiska systemrisknämndens rekommendation av den 4 november 2025 om ändring av rekommendation ESRB/2015/2 om bedömningen av gränsöverskridande effekter och frivillig ömsesidighet för makrotillsynsåtgärder (ESRB/2025/10)

EUROPEISKA SYSTEMRISKNÄMNDENS STYRELSE HAR ANTAGIT DENNA REKOMMENDATION

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt,

med beaktande av avtalet om Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, särskilt bilaga IX,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1092/2010 av den 24 november 2010 om makrotillsyn av det finansiella systemet på EU-nivå och om inrättande av en europeisk systemrisknämnd, särskilt artiklarna 3 och 16–18,

med beaktande av Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2013/36 av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG, särskilt avsnitt I i kapitel 4 i avdelning VII,

med beaktande av Europeiska systemrisknämndens beslut ESRB/2011/1 av den 20 januari 2011 om arbetsordningen för Europeiska systemrisknämnden, särskilt artiklarna 18–20, och

För att säkerställa effektiva och konsekventa nationella makrotillsynsåtgärder är det viktigt att komplettera erkännandet enligt unionsrätten med frivillig ömsesidighet.

Ramverket för frivillig ömsesidighet för makrotillsynsåtgärder som framgår av Europeiska systemrisknämndens rekommendation ESRB/2015/2 har som mål att alla exponeringsbaserade makrotillsynsåtgärder som aktiveras i en medlemsstat även vidtas i andra medlemsstater.

Den 20 maj 2025 informerade Österrikes finansmarknadsmyndighet (FMA), i egenskap av utsedd myndighet i enlighet med artikel 133.9 i direktiv 2013/36/EU, Europeiska systemrisknämnden (ESRB) om att den avser att aktivera en sektorbaserad systemriskbuffert (sSyRB) på 1 procent fr.o.m. den 1 juli 2025 för alla relevanta exponeringar mot icke-finansiella företag belägna i Österrike som bedriver bygg- eller fastighetsverksamhet enligt den statistiska näringsgrensindelningen som framgår av förordning (EU) nr 1893/2006 med undantag för bostadsföreningar där vinstintresset är begränsat.

I meddelandet från Österrikes finansmarknadsmyndighet ombads ESRB även att rekommendera ömsesidighet vad gäller systemriskbufferten på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå, i enlighet med artikel 134.5 i direktiv 2013/36/EU.

I Europeiska systemrisknämndens rekommendation ESRB/2015/2, ändrad genom rekommendation ESRB/2017/4 rekommenderas att den relevanta myndigheten som aktiverar en makrotillsynsåtgärd, när den lämnar an ansökan om ömsesidighet till ESRB, ska föreslå ett tröskelvärde under vilket en individuell finansiell tjänsteleverantörs exponering mot den identifierade makrotillsynsrisken – i den jurisdiktion där den aktiverande myndigheten tillämpar makrotillsynsåtgärden i fråga – ej anses väsentlig. ESRB får vid behov rekommendera ett annat tröskelvärde. Tröskelvärdet för ömsesidighet för den sektorbaserade systemriskbufferten (sSyRB) uppgår till ett institutspecifikt värde om 100 miljoner euro som bör tillämpas på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå.

En ömsesidig tillämpning av kapitalkrav för makrotillsyn som aktiveras av myndigheter i andra medlemsstater, på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå, oavsett om de berörda exponeringarna innehas genom dotterföretag eller filialer, eller till följd av direkt gränsöverskridande utlåning, begränsar läckage och regelarbitrage, tacklar systemrisker och främjar därmed makrotillsynens övergripande effektivitet. Detta uppnås genom att säkerställa att ökade risker hanteras inte bara i den medlemsstat som har infört en sektorbaserad systemriskbuffert (sSyRB) utan även i andra medlemsstater där bankgrupper är exponerade för dessa ökade risker. Ett erkännande bör därför också syfta till att säkerställa att bankgrupper som är exponerade för sådana systemrisker är tillräckligt motståndskraftiga. Därför bör kapitalkrav för makrotillsyn som härrör från ett beslut om att erkänna andra medlemsstaters makrotillsynsåtgärder i allmänhet tillämpas både på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå.

För att erkänna det österrikiska sSyRB-värdet enligt finansmarknadsmyndighetens begäran får de relevanta behöriga och/eller utsedda myndigheterna i andra medlemsstater fastställa ett sSyRB-värde i enlighet med artiklarna 133.4 och 134.1 i direktiv 2013/36/EU.

Rekommendation ESRB/2015/2 bör därför ändras i enlighet med detta.

HÄRIGENOM REKOMMENDERAS FÖLJANDE.

BILAGA

Bilagan till rekommendation ESRB/2015/2 ska ändras genom att följande åtgärd läggs till:

”Österrike

En sektorbaserad systemriskbuffert på 1 procent för alla relevanta exponeringar mot icke-finansiella företag belägna i Österrike som bedriver bygg- eller fastighetsverksamhet enligt unionens statistiska näringsgrensindelningen (NACE) som framgår av kommissionens förordning (EU) nr 1893/2006, med undantag för bostadsföreningar där vinstintresset är begränsat.

I. Beskrivning av åtgärden

1. Den österrikiska åtgärden, tillämpad i enlighet med artikel 133 i direktiv 2013/36/EU, fastställer en sektorbaserad systemriskbuffert på 1 procent för alla relevanta exponeringar gentemot icke-finansiella företag belägna i Österrike som bedriver bygg- eller fastighetsverksamhet enligt unionens statistiska näringsgrensindelningen (NACE) som framgår av kommissionens delegerade förordning (EG) nr 1893/2006, med undantag för bostadsföreningar där vinstintresset är begränsat.

II. Ömsesidighet

2. Det rekommenderas att de relevanta myndigheterna antar åtgärder som motsvarar de österrikiska avseende alla relevanta exponeringar belägna i Österrike i enlighet med artikel 134.1 i direktiv 2013/36/EU, både på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå. De bör tillämpa åtgärden på alla relevanta exponeringar mot icke-finansiella företag som bedriver verksamhet inom följande näringsgrenar: ’byggande av bostadshus och andra byggnader’ under NACE-kod F 41, ’specialiserad bygg- och anläggningsverksamhet’ under NACE-kod F 43 samt ’fastighetsverksamhet’ under NACE-kod M 68, med undantag för bostadsföreningar där vinstintresset är begränsat.

3. Om samma makrotillsynsåtgärd inte kan antas enligt den nationella lagstiftningen, i enlighet med delrekommendation C.2, rekommenderas de relevanta myndigheterna, efter samråd med ESRB, tillämpa en sådan makrotillsynsåtgärd i enlighet med sin nationella lagstiftning som bäst motsvarar den åtgärd som beskrivs ovan, inklusive antagandet av tillsynsåtgärder och utövandet av tillsynsbefogenheter enligt avdelning VII, kapitel 2, avsnitt IV i direktiv 2013/36/EU. För genomförandet av jämförbara åtgärder gäller den normala övergångsperioden på tre månader efter offentliggörandet av rekommendation ESRB/2025/10 i Europeiska unionens officiella tidning.

III. Relevant tröskelvärde

4. Åtgärden kompletteras av ett relevant tröskelvärde för en eventuell tillämpning av de minimis-principen av relevanta myndigheter som vidtar motsvarande åtgärder, som uppgår till ett institutspecifikt värde om 100 miljoner euro. Den sektorbaserade systemriskbufferten (sSyRB) bör beaktas om tröskelvärdet uppnås och bör tillämpas på konsoliderad nivå, undergruppsnivå och individuell nivå. Vid bedömning på undergruppsnivå och gruppnivå bör de samlade exponeringarna genom filialer och direkt gränsöverskridande utlåning samt dotterbolag bedömas mot tröskelvärdet.

5. De relevanta myndigheterna bör bevaka de relevanta tröskelvärdena. I överensstämmelse med avsnitt 2.2.1 i rekommendation ESRB/2015/2 är det relevanta tröskelvärdet som avses i punkt 4 ett rekommenderat maximalt tröskelvärde. Berörda myndigheter som antar ömsesidiga åtgärder får därför, istället för att tillämpa det rekommenderade tröskelvärdet, anta ett lägre tröskelvärde för sina jurisdiktioner om detta är lämpligt, eller anta motsvarande åtgärder utan att använda ett relevant tröskelvärde.”

Europeiska systemrisknämndens rekommendation av den 4 november 2025 om ändring av rekommendation ESRB/2015/2 om bedömningen av gränsöverskridande effekter och frivillig ömsesidighet för makrotillsynsåtgärder (ESRB/2025/10)