FFFS 2022:1

Finansinspektionens författningssamling

Utgivare: Chefsjurist Eric Leijonram, Finansinspektionen, Sverige, www.fi.se

ISSN 1102-7460

1

Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd

om Pensionsmyndighetens försäkringsverksamhet i

premiepensionssystemet;

beslutade den 25 januari 2022.

Finansinspektionen föreskriver följande med stöd av 2 § förordningen (2017:237)

om Pensionsmyndighetens försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet och

lämnar följande allmänna råd.

1 kap. Tillämpningsområde

1 § Dessa föreskrifter och allmänna råd gäller för Pensionsmyndigheten i dess

försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet.

2 § Bestämmelserna i 2 kap. 2–6 §§ gäller endast för traditionell livförsäkring.

Uttryck i föreskrifterna och de allmänna råden

3 § Termer och uttryck i föreskrifterna och de allmänna råden har samma betydelse

som i lagen (2017:230) om Pensionsmyndighetens försäkringsverksamhet i premie-

pensionssystemet, om inget annat särskilt anges.

Därutöver betyder

1. djup marknad: en marknad där transaktioner med en stor mängd finansiella

instrument kan ske utan att man väsentligen påverkar priset på de instrumenten,

2. likviditetsrisk: risken för att premiepensionsåtagandena inte kan fullföljas vid

förfallotidpunkten utan att kostnaden för att få betalningsmedel ökar avsevärt,

3. marknadsrisk: risken för att marknadsvärdet av nettotillgångarna påverkas

negativt av en ändring av marknadspriserna på tillgångar, skulder och finansiella

kontrakt,

4. motpartsrisk: risken för att motparten inte fullföljer sina åtaganden i låneavtal

eller andra finansiella kontrakt,

5. placeringsriktlinjer: det övergripande styrdokument som Pensionsmyndigheten

använder som grund för sina placeringar och som innehåller det som framgår av

5 kap. 3–6 §§,

6. placeringsstrategi: Pensionsmyndighetens strategi för placering av tillgångar i

förhållande till arten och varaktigheten av premiepensionsåtagandena,

7. övervakande aktuarie: en person under vars överinseende de försäkringstekniska

utredningarna och beräkningarna ska göras enligt 2 kap. 4 § lagen (2017:230) om

Pensionsmyndighetens försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet,

FFFS 2022:1

Utkom från trycket

den 31 januari 2022

FFFS 2022:1

2

8. flytt: återköp av premiepensionsmedel i fondförsäkring för övergång till tradi-

tionell försäkring, och

9. överföring: återköp av premiepensionsmedel i fondförsäkring eller traditionell

försäkring för överföring av pensionsrättigheter i form av premiepensionsmedel till

den pensionsplan som gäller för anställda inom EU:s centrala verksamheter.

2 kap. Beräkning av försäkringstekniska avsättningar

Allmänna bestämmelser

1 § När Pensionsmyndigheten beräknar försäkringstekniska avsättningar ska den

utgå från uppdaterad och trovärdig information samt använda realistiska antaganden.

Pensionsmyndigheten ska när den utför beräkningarna

1. använda försäkringsmatematiska och statistiska metoder som är lämpliga med

hänsyn till typen av premiepensionsåtagande samt de risker som påverkar

åtagandena, och

2. säkerställa att de uppgifter som används är lämpliga, fullständiga och riktiga.

Skattning av kassaflöden

2 § När Pensionsmyndigheten beräknar livförsäkringsavsättning och skattar fram-

tida kassaflöden, ska den beakta de inkommande och utgående kassaflöden som

krävs för att uppfylla premiepensionsåtagandena. Skattningen ska omfatta minst

följande kassaflöden:

1. framtida utbetalningar till pensionssparare och andra ersättningsberättigade, samt

2. samtliga kostnader som är knutna till premiepensionsåtagandena.

Osäkerhet i kassaflöden

3 § När Pensionsmyndigheten beräknar livförsäkringsavsättning ska den beakta

osäkerhetsfaktorer i kassaflödena. Myndigheten ska beakta den osäkerhet som finns

om

1. tidpunkter för premiepensionsåtaganden,

2. premiepensionsbelopp,

3. pensionssparares beteende, och

4. övriga faktorer.

Om osäkerheten beror på två eller flera faktorer ska Pensionsmyndigheten också

beakta beroendet mellan dessa faktorer.

FFFS 2022:1

3

Avtalade optioner och finansiella garantier

4 § När Pensionsmyndigheten beräknar livförsäkringsavsättning ska den

1. beakta alla finansiella garantier och avtalade optioner som ingår i myndighetens

premiepensionsåtaganden, samt

2. bedöma värdet av en option utifrån kostnaden för myndigheten om optionen

utnyttjas och sannolikheten för att optionen kommer att utnyttjas.

Relevant riskfri räntestruktur

5 § När Pensionsmyndigheten fastställer en sådan relevant riskfri räntestruktur

som avses i 2 kap. 2 § lagen (2017:230) om Pensionsmyndighetens försäkrings-

verksamhet i premiepensionssystemet, ska myndigheten använda information som

kan härledas från relevanta finansiella instrument. För löptider där sådan information

saknas, ska Pensionsmyndigheten interpolera och extrapolera riskfria räntesatser.

Homogena riskgrupper för pensionsåtaganden

6 § När Pensionsmyndigheten beräknar livförsäkringsavsättning ska den skatta

framtida kassaflöden individuellt för varje premiepensionsåtagande.

Pensionsmyndigheten får dock beräkna livförsäkringsavsättning kollektivt med en

vedertagen försäkringsmatematisk metod på en eller flera grupper av försäkrings-

avtal. Detta gäller om en sådan metod

1. inte medför några betydande skillnader i art och komplexitet i de underliggande

riskerna hos försäkringsavtalen i samma grupp,

2. ger en rättvisande bild av premiepensionsåtagandena, och

3. i stort sett ger samma resultat som om avsättningen hade beräknats med

individuella kassaflöden, särskilt när det gäller de finansiella garantier och optioner

som ingår i avtalen.

3 kap. Krav på insikt och erfarenhet för övervakande aktuarier

Övervakande aktuarie

1 § En övervakande aktuarie ska uppfylla de villkor som anges i 2–6 §§ för att anses

ha den insikt och erfarenhet som anges i 2 kap. 4 § lagen (2017:230) om

Pensionsmyndighetens försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet.

Utbildning

2 § En övervakande aktuarie ska vid ett svenskt universitet eller en svensk högskola

ha fullgjort en utbildning på grundnivå som omfattar minst 120 högskolepoäng i

matematik och matematisk statistik, varav minst 45 högskolepoäng i respektive

ämne.

3 § Utbildningen på grundnivå enligt 2 § ska omfatta eller vara kompletterad med

fullgjorda kurser i

FFFS 2022:1

4

1. försäkringsredovisning och försäkringsjuridik, samt

2. livförsäkringsmatematik och finansiell matematik av en sådan omfattning som är

lämplig med hänsyn till de försäkringstekniska utredningarna och beräkningarna.

Allmänna råd

Utbildningen på grundnivå bör ha kompletterats med en masterexamen i

försäkringsmatematik.

4 § En övervakande aktuarie kan i stället för att ha fullgjort en sådan utbildning som

avses i 2 och 3 §§, uppnå motsvarande kunskaper genom att ha fullgjort en annan

likvärdig utbildning i Sverige eller utomlands.

Allmänna råd

Kurser likvärdiga med de som anges i 3 § kan vara anordnade av en

aktuarieförening eller en utbildningsorganisation.

Vidareutbildning

5 § En övervakande aktuarie ska, om det behövs, vidareutbilda sig för att uppfylla

kraven på insikt och erfarenhet.

Erfarenhet

6 § För att anses ha den erfarenhet som krävs ska en övervakande aktuarie ha arbetat

praktiskt med försäkringstekniska utredningar och beräkningar i en verksamhet med

privata pensioner, tjänstepensioner eller i myndighetens försäkringsverksamhet i

premiepensionssystemet under minst tre av de senaste sju åren.

4 kap. Försäkringstekniska riktlinjer och beräkningsunderlag

Försäkringstekniska riktlinjer

1 § Pensionsmyndighetens försäkringstekniska riktlinjer ska – utöver de principer

som anges i 4 kap. 1 § lagen (2017:230) om Pensionsmyndighetens försäkrings-

verksamhet i premiepensionssystemet – innehålla

1. en beskrivning av vilka produkter som finns inom premiepensionssystemet och

hur de fungerar, samt

2. principer för hur Pensionsmyndigheten ska förränta premiepensionsbelopp som

har förfallit till utbetalning.

De försäkringstekniska riktlinjerna får innehålla hänvisningar till andra dokument

som Pensionsmyndigheten enligt lag eller annan författning ska upprätta.

2 § Det ska framgå av de försäkringstekniska riktlinjerna hur Pensionsmyndigheten

väljer antaganden om

FFFS 2022:1

5

1. avkastning,

2. dödlighet och livslängder, samt

3. driftskostnader.

När det gäller antagandena om dödlighet och livslängder ska det framgå vilken typ

av allmänt tillgänglig information de grundas på. Det ska även framgå om

Pensionsmyndigheten har justerat dessa antaganden med hänsyn till egenskaperna i

beståndet av premiepensionsåtaganden.

3 § Pensionsmyndigheten ska se till att även följande framgår av principerna för hur

återbäring till pensionsspararna, och andra ersättningsberättigade, fördelas enligt 4

kap. 1 § första stycket 4 lagen (2017:230) om Pensionsmyndighetens försäkrings-

verksamhet i premiepensionssystemet:

1. Hur myndigheten tar tillbaka preliminärt fördelad (allokerad) återbäring.

2. Hur skillnader mellan försäkringars bidrag till resultatet av kapitalavkastning,

driftskostnader och vinster från försäkringsrisker påverkar fördelningen av åter-

bäring.

Försäkringstekniskt beräkningsunderlag

4 § Pensionsmyndighetens försäkringstekniska beräkningsunderlag ska innehålla

den dokumentation som – tillsammans med de försäkringstekniska riktlinjerna –

behövs för att en person som har de kunskaper som krävs för att utföra de

försäkringstekniska utredningarna och beräkningarna i premiepensionssystemet –

men inte är anställd eller arbetar på uppdrag av Pensionsmyndigheten – ska kunna

förstå och rekonstruera de försäkringstekniska beräkningarna.

5 § Pensionsmyndighetens försäkringstekniska beräkningsunderlag ska åtminstone

innehålla uppgifter om

1. de beräkningsformler och metoder som används,

2. de beräkningsparametrar som ingår i beräkningsformlerna,

3. de statistiska och ekonomiska modeller som myndigheten använder när den

skattar beräkningsparametrar,

4. eventuellt tillämpade expertbedömningar, och

5. ändringshistorik.

Redogörelse för konsekvenser av försäkringstekniska riktlinjer

6 § Bestämmelser om att Pensionsmyndigheten ska lämna en redogörelse om

konsekvenser av nya eller ändrade försäkringstekniska riktlinjer till

Finansinspektionen, finns i 4 kap. 2 § lagen (2017:230) om Pensionsmyndighetens

försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet.

Redogörelsen ska belysa de konsekvenser som nya eller ändrade riktlinjer får för

Pensionsmyndigheten samt för pensionsspararna och andra ersättningsberättigade.

Redogörelsen ska belysa konsekvenserna inom följande områden:

FFFS 2022:1

6

1. bestämning av premier och förmåner,

2. beräkning av försäkringstekniska avsättningar och överskottsmål,

3. flytt av försäkringar,

4. fördelning av återbäring till pensionsspararna och andra ersättningsberättigade,

5. bestämning av belopp som ska utbetalas, och

6. styrning av konsolideringsnivån.

5 kap. Placeringar

Användning av derivatinstrument

1 § När Pensionsmyndigheten använder derivatinstrument ska den undvika en

överdriven exponering gentemot en och samma motpart och gentemot andra risker i

derivatverksamheten.

Placeringsriktlinjernas innehåll

2 § De placeringsriktlinjer som avses i 4 kap. 4 § lagen (2017:230) om Pensions-

myndighetens försäkringsverksamhet i premiepensionssystemet ska minst ha det

innehåll som anges i 3–6§§.

Placeringsstrategi

3 § Placeringsriktlinjerna ska beskriva Pensionsmyndighetens placeringsstrategi.

Riktlinjerna ska därför innehålla en

1. övergripande beskrivning av vilka slags tillgångar Pensionsmyndigheten får

placera i,

2. uppgift om Pensionsmyndighetens avkastningsmål och hur den avser att uppnå

dessa mål,

3. övergripande beskrivning av arten och varaktigheten av de premiepensioner som

är under utbetalning, uppdelad på fondförsäkring och traditionell försäkring, samt

4. beskrivning av hur Pensionsmyndigheten tar hänsyn till miljöfaktorer, sociala

faktorer och företagsstyrningsfaktorer.

Mätning av marknads- och motpartsrisker

4 § Placeringsriktlinjerna ska även beskriva Pensionsmyndighetens metoder för att

mäta marknads- och motpartsrisker. Riktlinjerna ska minst innehålla uppgifter om

vilka

1. metoder som Pensionsmyndigheten använder för att mäta de marknadsrisker som

inte är försumbara, och

FFFS 2022:1

7

2. kompletterande stresstester eller scenarioanalyser som Pensionsmyndigheten

använder för att analysera risker med extrema marknadsförändringar.

Hantering av likviditetsrisker

5 § Placeringsriktlinjerna ska innehålla en beskrivning av hur Pensionsmyndigheten

hanterar likviditetsrisker.

Organisering av placeringsverksamheten

6 § Placeringsriktlinjerna ska innehålla en beskrivning av hur Pensionsmyndigheten

organiserar kontroll och styrning av placeringsverksamheten.

6 kap. Rapportering till Finansinspektionen

Årlig rapportering

1 § Pensionsmyndigheten ska varje år lämna de uppgifter till Finansinspektionen

som framgår av bilaga 1.

Uppgifterna ska ha kommit in till Finansinspektionen senast den 30 april året efter

det kalenderår de avser.

2 § Anvisningar till de uppgifter som ska lämnas finns i bilaga 2.

_______________

1. Dessa föreskrifter och allmänna råd träder i kraft den 1 mars 2022.

2. Bestämmelserna om rapportering i 6 kap. tillämpas första gången på uppgifter som

avser kalenderår 2022.

ERIK THEDÉEN

Kamilla Atmarsson

FFFS 2022:1

8

Bilaga 1

Uppgifter i tillsynsrapporteringen för premiepension

1 Resultaträkning

Teknisk redovisning

1.1 Premieinkomst

1.2 Intäkter från investeringsavtal

1.3 Kapitalavkastning, intäkter

1.4 Orealiserade vinster på placeringstillgångar

1.5 Övriga tekniska intäkter

1.6 Försäkringsersättningar

1.7 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar

1.8 Återbäring och rabatter

1.9 Driftskostnader

1.10 Kapitalavkastning, kostnader

1.11 Orealiserade förluster på placeringstillgångar

1.12 Övriga tekniska kostnader

1.13 Kapitalavkastning överförd från (till) finansrörelsen

1.14 Försäkringsrörelsens tekniska resultat (summan av ovanstående poster)

Icke-teknisk redovisning

1.15 Kapitalavkastning, intäkter

1.16 Orealiserade vinster på placeringstillgångar

1.17 Kapitalavkastning överförd från (till) försäkringsrörelsen

1.18 Kapitalavkastning, kostnader

1.19 Orealiserade förluster på placeringstillgångar

1.20 Övriga intäkter

1.21 Övriga kostnader

1.22 Årets resultat (summan av ovanstående poster)

1.23 Kommentar till Resultaträkningen

2 Balansräkning

Tillgångar

2.1 Placeringstillgångar

2.2 Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk

2.3 Fordringar

2.4 Andra tillgångar

2.5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

2.6 Summa tillgångar (summan av ovanstående poster)

Eget kapital, avsättningar och skulder

2.7 Konsolideringsfond

2.8 Årets resultat

FFFS 2022:1

9

2.9 Summa eget kapital (summan av ovanstående poster)

2.10 Försäkringstekniska avsättningar

2.11 Andra försäkringsåtaganden för vilka livförsäkringstagare bär risk

2.12 Skulder

2.13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

2.14 Summa eget kapital, avsättningar och skulder (summan av posterna 2.9–2.13)

2.15 Kommentar till Balansräkningen

3 Specifikation av resultatuppgifter

3.1 Premieinkomst

3.2 Kapitalavkastning, intäkter

Specifikation av orealiserade vinster på placeringstillgångar

3.3 Värdeökning av placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär

placeringsrisk

3.4 Värdeökning på övriga placeringstillgångar

Specifikation av försäkringsersättningar

3.5 Utbetalda försäkringsersättningar

3.6 Flytt och överföring

3.7 Årets förändring i avsättning för oreglerade skador (inklusive fastställda

försäkringsfall i livförsäkringsrörelsen)

3.8 Summa försäkringsersättningar (summan av ovanstående poster)

Specifikation av återbäring och rabatter

3.9 Utbetald återbäring och rabatter

3.10 Ingående avsättning för återbäring och rabatter

3.11 Utgående avsättning för återbäring och rabatter

3.12 Ingående konsolideringsfond

3.13 Utgående konsolideringsfond

3.14 Summa återbäring och rabatter (summan av ovanstående poster)

Specifikation av driftskostnader

3.15 Administrationskostnader

3.16 Summa driftskostnader

3.17 Personalkostnader (inkluderade i 3.16 Summa driftskostnader)

3.18 Kapitalavkastning, kostnader

Specifikation av orealiserade förluster på placeringstillgångar

3.19 Värdeminskning av placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär

placeringsrisk

3.20 Värdeminskning på övriga placeringstillgångar

FFFS 2022:1

10

Specifikationer kapitalavkastning

3.21 Återförda nedskrivningar

3.22 Valutakursvinst (netto)

3.23 Realisationsvinst (netto)

3.24 Kapitalförvaltningskostnader

3.25 Av- och nedskrivningar (-)

3.26 Valutakursförlust (netto) (-)

3.27 Realisationsförlust (netto) (-)

3.28 Kommentar till Specifikation av resultatuppgifter

4 Aktuariell resultatanalys

Försäkringsrisker och driftskostnader

4.1 Resultat, livsfallsdödlighet

4.2 Resultat, driftskostnader

4.3 Resultat, flytt och överföring

4.4 Resultat, garantier och optioner

4.5 Omvärdering från antaganden om premier och utbetalningar till antaganden om

försäkringstekniska avsättningar

4.6 Förändring i avsättningar på grund av ändrade specifika antaganden

4.7 Övriga ej specificerade försäkringsrisker

4.8 Övriga ej specificerade driftskostnader

4.9 Resultat försäkringsrisker och driftskostnader (summan av ovanstående poster)

Kapitalavkastning

4.10 Kapitalavkastning, netto

4.11 Kapitalavkastning tillförd försäkringstekniska avsättningar

4.12 Förändring i avsättningar på grund av ändrat ränteantagande

4.13 Resultat kapitalavkastning (summan av posterna 4.10–4.12)

4.14 Övrigt per försäkringsgren

4.15 Oanalyserat belopp

4.16 Delresultat per försäkringsgren

4.17 Årets resultat enligt årsredovisningen

Analys av dödlighetsantaganden

4.18 Årsrisksumma, män

4.19 Arvsvinst, män

4.20 Risksumma inträffade dödsfall, män

4.21 Justeringspost på grund av ändrade antaganden, män

4.22 Resultat män (summan av posterna 4.19–4.21)

4.23 Årsrisksumma, kvinnor

4.24 Arvsvinst, kvinnor

4.25 Risksumma inträffade dödsfall, kvinnor

4.26 Justeringspost på grund av ändrade antaganden, kvinnor

4.27 Resultat kvinnor (summan av posterna 4.24–4.26)

4.28 Resultat livsfallsdödlighet (summan av posterna 4.22 och 4.27)

FFFS 2022:1

11

Analys av driftskostnadsantaganden

4.29 Beräknade driftskostnader

4.30 Verkliga administrationskostnader

4.31 Återförd fondförvaltningsavgift

4.32 Justeringspost på grund av ändrade antaganden

4.33 Resultat driftskostnader

Analys av antaganden om flytt och överföring

4.34 Beräknad avgift vid flytt och överföring

4.35 Verklig kostnad vid flytt och överföring

4.36 Beräknad minskad avsättning

4.37 Verkligt minskad avsättning

4.38 Justeringspost på grund av ändrade antaganden

4.39 Resultat flytt och överföring

4.40 Kommentar till Aktuariell resultatanalys

5 Försäkringstekniska avsättningar

5.1 Ingående försäkringsteknisk avsättning

5.2 Inbetalning

5.3 Utbetalning

5.4 Kostnadsuttag

5.5 Kapitalavkastning tillförd försäkringstekniska avsättningar

5.6 Förändring i avsättning på grund av ändrade antaganden

5.7 Omvärdering från antaganden om premier och utbetalningar till antaganden om

försäkringstekniska avsättningar

5.8 Riskresultat

5.9 Resultat flytt och överföring

5.10 Resultat garantier och optioner

5.11 Övriga förändringar per försäkringsgren

5.12 Oanalyserat belopp

5.13 Utgående försäkringsteknisk avsättning

5.14 Kommentar till Försäkringstekniska avsättningar

6 Analys av återbäringsberäkningar

6.1 Beskrivning av delbestånd

Kapitalavkastning

6.2 Kapitalavkastning, netto

6.3 Kapitalavkastning tillförd retrospektivreserven

6.4 Differens kapitalavkastning (summan av posterna 6.2 och 6.3)

Livsfallsdödlighet

6.5 Arvsvinst på retrospektivreserven, män

6.6 Risksumma inträffade dödsfall (andra ordningens plan), män

6.7 Differens män (summan av posterna 6.5 och 6.6)

6.8 Arvsvinst på retrospektivreserven, kvinnor

6.9 Risksumma inträffade dödsfall (andra ordningens plan), kvinnor

FFFS 2022:1

12

6.10 Differens kvinnor (summan av posterna 6.8 och 6.9)

6.11 Differens livsfallsdödlighet (summan av posterna 6.7 och 6.10)

Driftskostnader

6.12 Uttagna avgifter för driftskostnader på retrospektivreserven (-)

6.13 Flytt eller utflytt (inkluderade i 6.12) (-)

6.14 Verkliga administrationskostnader

6.15 Återförd fondförvaltningsavgift

6.16 Differens driftskostnader (summan av posterna 6.12, 6.14 och 6.15)

Vissa övriga uppgifter

6.17 Allokering eller reallokering

6.18 Förändringar av underskott under året som gäller tekniska återköpsvärden

6.19 Förändringar av underskott under året som gäller VP

Sammanställning av underskott, tekniska återköpsvärden,

utbetalningsreserver och retrospektivreserver

6.20 Utgående underskott i retrospektivreserven som gäller tekniska återköpsvärden

6.21 Utgående underskott i retrospektivreserven som gäller VP

6.22 Utgående tekniska återköpsvärden

6.23 Utgående VP

6.24 Utgående retrospektivreserv

Konsolidering

6.25 Utgående fördelningsbara tillgångsvärden

6.26 Utgående fördelade tillgångsvärden, max (retrospektivreserv, TÅKV, VP, 0)

6.27 Konsolideringsnivå (100*posten 6.25/posten 6.26 med en decimal)

6.28 Kommentar till Analys av återbäringsberäkningar

7 Soliditetsuppgifter

7.1 Överskottsmål

7.2 Långlevnadsrisk

7.3 Ränterisk

7.4 Tillgångsrisk

7.5 Livförsäkringsavsättning

7.6 Marknadsvärdet av tillgångarna

7.7 Verkligt överskott (100*(posten 7.6–posten 7.5)/posten 7.5)

7.8 Kommentar till Soliditetsuppgifter

FFFS 2022:1

13

Bilaga 2

Anvisningar till tillsynsrapporteringen för premiepension

Begrepp och uttryck i denna bilaga har samma betydelse som i lagen (1995:1560)

om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) och Finansinspektionens föreskrifter

och allmänna råd (FFFS 2019:23) om årsredovisning i försäkringsföretag och

tjänstepensionsföretag, om inte annat anges.

Rapportering av årsupplysningar

Upplysningar lämnas enligt avsnitt 1–7 nedan:

1. Resultaträkning

2. Balansräkning

3. Specifikation av resultatuppgifter

4. Aktuariell resultatanalys

5. Försäkringstekniska avsättningar

6. Analys av återbäringsberäkningar

7. Soliditetsuppgifter

Det går att förtydliga lämnade upplysningar med en kommentar för varje avsnitt.

Belopp

Samtliga belopp anges i kronor utan decimaler. Beloppen får avrundas till närmaste

tusental.

I rapporteringen anges kostnader som negativa värden med minustecken (även vid

specifikation av rena kostnadsposter), om inget annat anges.

1 Resultaträkning

Intäkter från investeringsavtal särredovisas, oavsett under vilken post de har

redovisats i årsredovisningen.

I fondförsäkringsrörelse redovisas kapitalavkastning som går att hänföra till till-

gångar för egen räkning i den icke-tekniska redovisningen. I traditionell livförsäk-

ringsrörelse redovisas däremot kapitalavkastning i den tekniska redovisningen.

Specifikationer av kapitalavkastningen avser den totala kapitalavkastningen, det vill

säga summan av kapitalavkastningen i försäkringsrörelsen och i finansrörelsen.

3 Specifikation av resultatuppgifter

Specifikation av driftskostnader

3.17 Personalkostnader (inkluderade i 3.16 Summa driftskostnader)

Med personalkostnader avses bland annat löner, sociala avgifter, pensioner och

arvoden.

FFFS 2022:1

14

4 Aktuariell resultatanalys

Den aktuariella resultatanalysen redovisas för försäkringsrörelsen.

Försäkringsrisker och driftskostnader

Resultat för livsfallsdödlighet (dödligheten bland de försäkrade), driftskostnader,

flytt, överföring, garantier och optioner specificeras i avsnittet för respektive

delområde.

4.4 Resultat, garantier och optioner

Om posten används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

Exempel på garanti är garanterade pensionsbelopp. Exempel på option är möjlig-

heten att tillföra medförsäkrad under pensionstid.

4.5 Omvärdering från antaganden om premier och utbetalningar till

antaganden om försäkringstekniska avsättningar

Posten avser vinst eller förlust vid omvärdering av framtida betalningar, exempelvis

försäkringsersättningar och driftskostnader, från antaganden om premier och utbetal-

ningar till antaganden om försäkringstekniska avsättningar.

4.6 Förändring i avsättningar på grund av ändrade specifika antaganden

Här redovisas effekter av konvertering till nya beräkningsantaganden som är av den

karaktären att de inte kan relateras till livsfallsdödlighet, driftskostnader, flytt,

överföring, optioner, garantier eller kapitalavkastning.

Om Pensionsmyndigheten har förbättrat sin beräkningsmodell och bedömer att den

del av resultatet som beror på modellbytet skulle ge en snedvriden bild om den togs

med under respektive antaganden, kan denna resultatdel i stället redovisas här.

Frigjorda belastningar för säkerhetsantaganden redovisas här. Om posten används

ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

4.7 Övriga ej specificerade försäkringsrisker

Här redovisas poster som i övrigt påverkar resultat för försäkringsrisker. Om posten

används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

4.8 Övriga ej specificerade driftskostnader

Här redovisas poster som i övrigt påverkar resultat för driftskostnader. Om posten

används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

Kapitalavkastning

4.10 Kapitalavkastning, netto

Här redovisas orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar, samt

värdeökningar och värdeminskningar på placeringstillgångar för vilka livförsäk-

ringstagaren bär placeringsrisk. Posten redovisas efter avdrag för driftskostnader för

kapitalförvaltning och fastighetsförvaltning.

4.11 Kapitalavkastning tillförd försäkringstekniska avsättningar

Här redovisas den kapitalavkastning, före antagna belastningar, som enligt det

försäkringstekniska beräkningsunderlaget förs till Pensionsmyndighetens försäk-

ringstekniska avsättningar.

FFFS 2022:1

15

4.12 Förändring i avsättningar på grund av ändrat ränteantagande

Den förändring i avsättningarna som uppstår på grund av räntornas nivåer vid årets

slut rapporteras här. Det nettoresultat som uppstår som effekt av skillnader i ränte-

antagande vid premieberäkningar redovisas under 4.5.

4.14 Övrigt per försäkringsgren

Om posten används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

4.15 Oanalyserat belopp

Ett oanalyserat belopp beräknas för varje försäkringsgren på så sätt att summan av

delresultaten motsvarar posten 4.16.

4.16 Delresultat per försäkringsgren

Delresultat per försäkringsgren beräknas som summan av

– det tekniska resultatet enligt årsredovisningens resultatanalys, minskat med

– försäkringsgrenens del av årsredovisningens post Kapitalavkastning överförd till

finansrörelsen.

4.17 Årets resultat enligt årsredovisningen

Uppgiften motsvarar årets resultat i resultaträkningen.

Analys av dödlighetsantaganden

Här redovisas en jämförelse mellan de försäkringstekniska avsättningarnas

dödlighetsantaganden och det verkliga utfallet.

Redovisningen avser summerade uppgifter på totalnivå och med uppdelning på

försäkringsgrenarna traditionell livförsäkring och fondförsäkring.

4.18 och 4.23 Årsrisksumma

Med årsrisksumma avses de försäkrades genomsnittliga risksumma under

räkenskapsåret. Årsrisksumman redovisas med minustecken vid livsfallsrisk.

4.19 och 4.24 Arvsvinst

Med arvsvinst avses de försäkrades arvsvinst under räkenskapsåret. Posten redovisas

med minustecken vid livsfallsrisk.

4.20 och 4.25 Risksumma inträffade dödsfall

Här redovisas frigjorda risksummor i de fall den försäkrade har avlidit.

Risksummorna redovisas med minustecken vid livsfallsrisk.

4.21 och 4.26 Justeringspost på grund av ändrade antaganden

Om en reservförändring har skett på grund av förändrade beräkningsantaganden,

avspeglas denna förändring i resultatet. Om Pensionsmyndigheten har svårigheter

att beräkna riskpremier och risksummor, baserat på nya antaganden, får

Pensionsmyndigheten använda posten för att korrigera resultatet. Posten redovisas

med minustecken vid livsfallsrisk. Om posten används ska en förklaring redovisas i

kommentarsfältet.

Analys av driftskostnadsantaganden

Här redovisas en jämförelse mellan de försäkringstekniska avsättningarnas drifts-

kostnadsantaganden och det verkliga utfallet.

FFFS 2022:1

16

4.29 Beräknade driftskostnader

Här redovisas förväntade frigjorda driftskostnadsbelastningar. Flytt och överföring

redovisas separat.

4.30 Verkliga administrationskostnader

Här redovisas verkliga driftskostnader, exklusive kostnader för flytt och överföring

som redovisas separat.

4.31 Återförd fondförvaltningsavgift

Här redovisas ersättning från fondförvaltare, som utgör en intäkt i driftskostnads-

sammanhang.

4.32 Justeringspost på grund av ändrade antaganden

Om en reservförändring har gjorts på grund av förändrade beräkningsantaganden

avspeglas denna förändring i resultatet. Om Pensionsmyndigheten har svårigheter att

utföra beräkningar baserade på det nya antagandet, får myndigheten använda denna

post för att korrigera resultatet. Posten redovisas med minustecken vid livsfallsrisk.

Om posten används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

Analys av antaganden om flytt och överföring

Flytt avser övergång från fondförsäkring till traditionell försäkring. Överföring avser

överföring av pensionsrättigheter till den pensionsplan som gäller för anställda inom

EU:s centrala verksamheter.

4.34 Beräknad avgift vid flytt och överföring

Här redovisas förväntade avgifter vid flytt och överföring.

4.35 Verklig kostnad vid flytt och överföring

Här redovisas verkliga kostnader vid flytt och överföring.

4.36 Beräknad minskad avsättning

Här redovisas frigjorda avsättningar vid flytt och överföring.

4.37 Verkligt minskad avsättning

Här redovisas Pensionsmyndighetens realiserade frigjorda avsättningar vid flytt och

överföring.

4.38 Justeringspost på grund av ändrade antaganden

Om en reservförändring har gjorts på grund av förändrade beräkningsantaganden

avspeglas denna förändring i resultatet. Om Pensionsmyndigheten har svårigheter att

utföra beräkningar baserade på det nya antagandet, får myndigheten använda denna

post för att korrigera resultatet. Posten redovisas med minustecken vid livsfallsrisk.

Om posten används ska en förklaring lämnas i kommentarsfältet.

5 Försäkringstekniska avsättningar

I detta avsnitt analyseras förändringar i försäkringstekniska avsättningar under året

uppdelade i olika poster. Posterna redovisas före återförsäkring. Utgående

försäkringstekniska avsättningar motsvarar summan av posterna 2.10 och 2.11 enligt

avsnitt 2. Flertalet av posterna i detta avsnitt motsvarar värdena i avsnitt 4, men med

omvänt tecken. Redovisningen görs med uppdelning på försäkringsgrenar. Posterna

rapporteras i den mån de är tillämpliga med hänsyn till försäkringsgren.

FFFS 2022:1

17

5.1 Ingående försäkringsteknisk avsättning

Posten motsvarar föregående års utgående försäkringstekniska avsättningar.

5.2 Inbetalning

Här redovisas alla inbetalningar, exempelvis inbetalning av pensionskapital vid

övergång från fondförsäkring, premiepensionsrätt, återförda förvaltningsavgifter

och utdelning från fonder.

5.3 Utbetalning

Här redovisas alla utbetalningar, exempelvis pensionsutbetalningar från fond-

försäkringar och traditionella försäkringar eller ändrad premiepensionsrätt.

5.4 Kostnadsuttag

Här redovisas avgifter uttagna från försäkringen. Flytt och överföring redovisas

separat.

5.5 Kapitalavkastning tillförd försäkringstekniska avsättningar

Här redovisas kapitalavkastning under året. Posten redovisas med minustecken vid

negativt värde. Posten omfattar exempelvis värdeförändring på fondförsäkringar.

5.6 Förändring i avsättning på grund av ändrade antaganden

Här redovisas förändringen i avsättningen på grund av förändrad diskonteringsränta,

förändring i livslängdsantaganden (exempelvis beroende på observerade skillnader i

livslängd för försäkringsbeståndet) samt förändring i driftskostnadsantaganden

(exempelvis observerade skillnader hos försäkringsbeståndet).

5.7 Omvärdering från antaganden om premier och utbetalningar till

antaganden om försäkringstekniska avsättningar

Här redovisas vinst eller förlust vid omvärdering av framtida betalningar,

exempelvis försäkringsersättningar, driftskostnader och premier, från antaganden

om premier och utbetalningar till antaganden om försäkringstekniska avsättningar.

5.8 Riskresultat

Här redovisas livsfallsresultat, dock inte poster som avser justering för förändrade

antaganden.

5.9 Resultat flytt och överföring

Här redovisas resultat av flytt och överföring.

5.10 Resultat garantier och optioner

Här redovisas förändringen i avsättningen på grund av garantier och optioner.

Exempel på garanti är garanterade pensionsbelopp. Exempel på option är tillförande

av efterlevandeskydd under pensionstid.

5.11 Övriga förändringar per försäkringsgren

Om posten är av väsentlig storlek ska en förklaring lämnas.

5.12 Oanalyserat belopp

Om posten är av väsentlig storlek ska en förklaring lämnas.

5.13 Utgående försäkringsteknisk avsättning

Utgående försäkringsteknisk avsättning

motsvarar balansräkningens poster 2.10 och

2.11 enligt avsnitt 2.

FFFS 2022:1

18

6 Analys av återbäringsberäkningar

Inledning

Avsnittet avser att analysera tillämpade parametrar på återbäringsplanet (andra

ordningens plan) under räkenskapsåret för traditionell livförsäkring, där eventuella

över- och underskott beräknas och fördelas för enskilda försäkringar i form av

framskrivning av retrospektivreserv (pensionskapital). Resultatet kan variera mellan

olika år, och det är nödvändigt att titta på flera år för att avgöra om antagandena är

rimliga.

6.1 Beskrivning av delbestånd

I de fall Pensionsmyndigheten tillämpar olika regler och förutsättningar för att

hantera bland annat sammansättning av investeringar (mot bakgrund av bland annat

olika garantiräntor) eller andra delar av verksamheten (exempelvis olika

dödlighetsantaganden) som påverkar resultat och överskott, delas redovisningen upp

på delbestånd A, B och C.

Om det saknas förutsättningar för att göra en uppdelning i delbestånd, redovisas

endast delbestånd A. Delbestånden redovisas i fallande ordning efter storlek på

retrospektivreserv.

Pensionsmyndigheten får avgöra hur den lämpligen avgränsar delbestånden i

redovisningen utifrån verksamhetens inriktning, men ska förklara kortfattat hur

avgränsningen har gjorts och vad som utmärker de olika bestånden under 6.1.

Avgränsningen som myndigheten väljer bör behållas i redovisningen under flera år

framåt.

Övrig information

Notera att avsnittet inte har någon direkt koppling till formell och offentlig

redovisning, till skillnad från annan redovisning i denna anvisning – inklusive

redogörelsen enligt avsnitt 4 – även om vissa verkliga värden kan hämtas från detta

avsnitt (se mer nedan).

I avsnittet ställs tillämpade antaganden vid framskrivning av retrospektivreserverna

för långsiktig försäkringsverksamhet mot Pensionsmyndighetens verkliga utfall för

kapitalavkastning, livsfallsdödlighet samt driftskostnader. Därefter beräknas diffe-

renser. En positiv differens innebär att Pensionsmyndigheten av olika skäl har

kompenserat, alternativt täckt upp, för utfallet mer än vad som krävs. En negativ

differens innebär att retrospektivreserven inte har korrigerats tillräckligt mycket.

Eftersom avsnittet fokuserar på förändringarna av retrospektivreserven, medför det

att tecken på värden blir omvända jämfört med avsnitt 4.

Varje negativt värde som Pensionsmyndigheten redovisar i avsnittet, anges med

minustecken. Vid redovisning av positiva värden anges inget tecken.

För alla avvikelser från anvisningarna till avsnittet ska en förklaring lämnas.

I den mån det är svårt att ta fram exakta aggregerade uppgifter kan det vara

tillräckligt med medelvärdesberäkningar under året på lämpligt sätt. Även andra

former av skattningar kan ibland bli nödvändiga.

FFFS 2022:1

19

Differenser: Jämförelser mellan påverkan på retrospektivreserven och

verkliga värden

Under posterna 6.2–6.19 redovisas uppgifter som har påverkat retrospektivreserven.

Beräknade differenser avser all påverkan under året, även för de försäkringar som

har tillkommit eller upphört under året.

Kapitalavkastning

I denna redovisning är faktisk kapitalavkastning ett negativt värde, medan för-

ändringen av retrospektivreserven är ett positivt värde. Även vid negativ faktisk

kapitalavkastning och vid negativ förändring av retrospektivreserven beaktas detta

när värdet redovisas.

6.2 Kapitalavkastning, netto

Posten inkluderar orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar samt

värdeökningar och värdeminskningar på placeringstillgångar för vilka livförsäk-

ringstagaren bär placeringsrisk. Posten redovisas efter avdrag för driftskostnader

avseende kapital- och fastighetsförvaltning. Förräntningsrörelseränta ingår inte.

6.3 Kapitalavkastning tillförd retrospektivreserven

Posten avser bruttoavkastning, det vill säga kapitalavkastning före avdrag för

avkastningsskatt och driftskostnadsavgifter. Den redovisas som ett positivt värde

under förutsättning att avkastningen är positiv.

Livsfallsdödlighet

Här redovisas de faktiskt tillförda arvsvinsterna på retrospektivreserven som ett

positivt värde, medan de risksummor som frigörs redovisas som ett negativt värde

.

6.5 och 6.8 Arvsvinst på retrospektivreserven

Beloppet redovisas som ett positivt värde.

6.6 och 6.9 Risksumma inträffade dödsfall (andra ordningens plan)

Beloppet redovisas som ett negativt värde.

Driftskostnader

Här redovisas de faktiska avgiftsuttagen ur retrospektivreserven som ett negativt

värde, medan de verkliga driftskostnaderna i respektive verksamhet normalt

redovisas som ett positivt värde. Uppgifterna hämtas från avsnitt 4, men redovisas

här med omvänt tecken.

6.14 Verkliga administrationskostnader

Här redovisas de verkliga driftskostnaderna enligt årsredovisningen. Posten redo-

visas som ett positivt värde.

6.15 Återförd fondförvaltningsavgift

Här redovisas ersättning från fondförvaltare som är en intäkt för Pensions-

myndigheten i driftskostnadssammanhang. Posten redovisas som ett negativt värde.

6.16 Differens driftskostnader (summan av posterna 6.12, 6.14 och 6.15)

Här jämförs de uttagna avgifterna med de verkliga nettodriftskostnader som

Pensionsmyndigheten har haft. En positiv differens betyder att uttagna avgifter inte

täcker de faktiska driftskostnaderna.

FFFS 2022:1

20

Vissa övriga uppgifter

6.17 Allokering eller reallokering

Här redovisas det belopp som momentant har förändrat retrospektivreserven positivt

eller negativt under året beroende på ekonomiskt utfall i verksamheten, och som har

baserats på ett specifikt beslut utifrån styrdokument om Pensionsmyndighetens

konsolideringsnivå.

6.18 Förändringar av underskott under året som gäller tekniska

återköpsvärden

Med TÅKV avses tekniska återköpsvärden.

En ökning av underskottet redovisas som ett positivt värde, medan en reduktion

redovisas som ett negativt värde. Om underskott saknas redovisas värdet som noll.

6.19 Förändringar av underskott under året som gäller VP

Med VP avses utbetalningsreserver för gällande periodiska belopp, inklusive

tilläggsbelopp på grund av återbäring.

En ökning av underskottet redovisas som ett positivt värde, medan en reduktion

redovisas som ett negativt värde. Om underskott saknas redovisas värdet som noll.

Sammanställning av underskott, tekniska återköpsvärden,

utbetalningsreserver och retrospektivreserver

6.20 Utgående underskott i retrospektivreserven som gäller tekniska

återköpsvärden

Om retrospektivreserven är mindre än det tekniska återköpsvärdet ska skillnaden

mellan det större och det mindre värdet redovisas som ett underskott. Ett sådant

underskott ska bara redovisas för försäkringar som är under utbetalning.

6.21 Utgående underskott i retrospektivreserven som gäller VP

Här specificeras belopp under utbetalningstid. Det högsta av två angivna variabler

(maxfunktioner) indikerar ett positivt värde för underskott, annars anges värdet som

noll.

Konsolidering

Här redovisas konsolideringsnivå för traditionell livförsäkring. Med konsoliderings-

nivå avses kvoten mellan tillgångarnas marknadsvärden och fördelade förmåns-

värden. Fördelade förmånsvärden är summan av garanterade åtaganden och

allokerad (preliminärt fördelad) återbäring.

6.26 Utgående fördelade tillgångsvärden, max (retrospektivreserv, TÅKV,

VP, 0)

Här redovisas det största beloppet av retrospektivreserv, TÅKV, VP och 0.

6.27 Konsolideringsnivå (100*posten 6.25/posten 6.26 med en decimal)

Beräknat som hundra gånger kvoten mellan posten 6.25 Utgående fördelningsbara

tillgångsvärden och posten 6.26 Utgående fördelade tillgångsvärden. Resultatet

anges med en decimals noggrannhet.

FFFS 2022:1

21

7 Soliditetsuppgifter

Redovisningen omfattar uppgifter om soliditet och avser endast traditionell

livförsäkring. Procentsatser anges med en decimals noggrannhet.

7.1 Överskottsmål

Här redovisas den procentsats av livförsäkringsavsättningen som Pensions-

myndigheten har beräknat utifrån sina bestämmelser om överskottsmål.

7.2 Långlevnadsrisk

Här redovisas delresultatet i det beräknade överskottsmålet för risken förknippad

med antaganden om dödlighet.

7.3 Ränterisk

Här redovisas delresultatet i det beräknade överskottsmålet för risken förknippad

med antaganden om diskonteringsränta.

7.4 Tillgångsrisk

Här redovisas delresultatet i det beräknade överskottsmålet för risken förknippad

med marknadsvärdet av tillgångarna.

7.7 Verkligt överskott (100*(posten 7.6–posten 7.5)/posten 7.5)

Verkligt överskott beräknas som skillnaden mellan marknadsvärdet av tillgångarna

och livförsäkringsavsättningen, uttryckt i procent av livförsäkringsavsättningen.