L 258/4

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

Bilaga 1

ÖVERSÄTTNING

BILATERALT AVTAL

mellan Europeiska unionen och Amerikas förenta stater om tillsynsregler för försäkring och

återförsäkring

Ingress

Parterna i detta avtal: Europeiska unionen (EU) och Amerikas förenta stater (Förenta staterna),

som delar målsättningen att skydda försäkrings- och återförsäkringstagare och andra konsumenter, och samtidigt

respektera varandras system för försäkrings- och återförsäkringstillsyn och -reglering,

som intygar att de tillsynsregler som gäller i Europeiska unionen tillsammans med de krav och åtaganden som föreskrivs

i detta avtal, lever upp till en för Förenta staterna godtagbar skyddsnivå för försäkringstagare och andra konsumenter

med avseende på avgivna återförsäkringar och grupptillsyn, som är förenlig med kraven i Federala försäkringskassans lag

från 2010 (Federal Insurance Office Act of 2010),

som inser at det finns ett allt större behov av samarbete mellan tillsynsmyndigheter i EU och Förenta staterna, bland

annat vad gäller utbyte av konfidentiell information, mot bakgrund av globaliseringstrenden på försäkrings- och

återförsäkringsmarknaderna,

som beaktar att praktiska arrangemang när det gäller gränsöverskridande samarbete är väsentliga för tillsyn av

försäkringsgivare och återförsäkrare både i stabila tider och i kristider,

som beaktar information som utbytts om parternas respektive regelverk och som efter noggrant övervägande av dessa

regelverk,

som noterar fördelarna med större rättslig förutsebarhet vid tillämpningen av försäkrings- och återförsäkringsregelverk

för försäkringsgivare och återförsäkrare som verkar inom parternas territorium,

som inser de riskreducerande effekter som följer av återförsäkringsavtal i ett gränsöverskridande sammanhang under

förutsättning att tillämpliga tillsynsvillkor är uppfyllda, och beaktar försäkringstagare och andra konsumenter,

som inser att grupptillsyn av försäkringsgivare och återförsäkrare gör det möjligt för tillsynsmyndigheterna att bilda sig

en god uppfattning av dessa gruppers finansiella ställning,

som inser behovet av gruppomfattande kapitalkrav eller kapitalutvärderingar för försäkringsgivare och återförsäkrare

som utgör en grupp som verkar inom båda parternas territorium, och att gruppomfattande kapitalkrav eller kapitalutvär-

deringar på global moderföretagsnivå kan baseras på hempartens metod,

som intygar vikten av specifikationer för gruppomfattande kapitalkrav eller kapitalutvärderingar i grupptillsynssyfte och,

om det är motiverat, tillämpningen av korrigerande eller förebyggande åtgärder eller andra svarsåtgärder genom en

tillsynsmyndighet, med utgångspunkt i detta krav eller denna bedömning, och

som uppmanar till informationsutbyte mellan tillsynsmyndigheter för att övervaka försäkringsgivare och återförsäkrare,

vilket ligger i försäkringstagares och andra konsumenters intresse,

HAR ENATS OM FÖLJANDE

Artikel 1

Mål

Detta avtal omfattar följande:

a) Avskaffande, under specificerade förutsättningar, av sådana krav på lokal närvaro som en part eller dess

tillsynsmyndighet ålagt en mottagande återförsäkrare som har sitt huvudkontor i den andra parten som ett villkor för

att ingå återförsäkringsavtal med en avgivande försäkringsgivare (nedan kallad cedent) som har sitt huvudkontor inom

dess territorium eller för att cedenten ska få tillgodoräkna sig återförsäkring eller den riskreducerande effekten av

återförsäkringsavtal.

33

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/5

SV

b) Avskaffande, under specificerade förutsättningar, av sådana krav på att ställa säkerhet som en part eller dess

tillsynsmyndighet ålagt en mottagande återförsäkrare som har sitt huvudkontor i den andra parten som ett villkor för

att ingå återförsäkringsavtal med en cedent som har sitt huvudkontor inom dess territorium eller för att cedenten ska

få tillgodoräkna sig återförsäkring eller den riskreducerande effekten av återförsäkringsavtal.

c) Den roll som värd- och hemtillsynsmyndigheterna ska ha när det gäller grupptillsyn av en försäkrings- eller

återförsäkringsgrupp vars globala moderföretag finns i hemparten, inbegripet, under specificerade förutsättningar i)

att avskaffa värdpartens tillsynskrav på global moderföretagsnivå med avseende på solvens- och kapitalkrav på

försäkringsområdet, styrning och rapporteringskrav, och ii) att fastställa att hemtillsynsmyndigheten, och inte värdtill-

synsmyndigheten, kommer att utöva global grupptillsyn på försäkringsområdet, utan att det påverkar värdpartens

grupptillsyn av försäkrings- eller återförsäkringsgruppen på moderföretagsnivå inom dess territorium.

d) Parternas ömsesidiga stöd för informationsutbyte mellan respektive parts tillsynsmyndigheter samt rekommenderad

praxis för ett sådant utbyte.

Artikel 2

Definitioner

I detta avtal gäller följande definitioner:

a) Cedent: en försäkringsgivare eller återförsäkrare som är motpart till en mottagande återförsäkrare inom ramen för ett

återförsäkringsavtal.

b) Säkerhet: tillgångar, såsom kontanter eller remburser, som återförsäkraren ställt som pant till cedenten eller

återförsäkraren för att garantera eller säkra den mottagande återförsäkrare åtaganden gentemot cedenten till följd av

ett återförsäkringsavtal.

c) Tillgodoräkning av återförsäkring eller den riskreducerande effekten av återförsäkringsavtal: en cedents rättighet enligt tillsyns-

regelverket att betrakta sådana utestående belopp från mottagande återförsäkrare som avser betalda och obetalda

förluster från avgivna risker som tillgångar eller skuldminskningar.

d) Grupp: två eller fler företag av vilka minst ett är ett försäkringsföretag eller återförförsäkringsföretag, där ett har

kontroll över ett eller fler försäkrings- eller återförsäkringsföretag eller andra icke reglerade företag.

e) Grupptillsyn: En tillsynsmyndighets utövande av regulatorisk tillsyn av en försäkringsgrupp eller återförsäkringsgrupp

i syfte att, bland annat, skydda försäkringstagare och andra konsumenter samt främja finansiell stabilitet och ett

globalt engagemang.

f) Hempart: den part inom vars territorium det globala moderföretaget till försäkrings- eller återförsäkringsgruppen

eller företaget har sitt huvudkontor.

g) Hemtillsynsmyndighet: en tillsynsmyndighet från hemparten.

h) Värdpart: den part i vilken försäkrings- eller återförsäkringsgruppen eller försäkrings- eller återförsäkringsföretaget

har sin verksamhet, som inte är den part i vilken försäkrings- eller återförsäkringsgruppen eller försäkrings- eller

återförsäkringsföretaget har sitt huvudkontor.

i) Värdtillsynsmyndighet: en tillsynsmyndighet från värdparten.

j) Försäkringsgivare: ett företag som har auktorisation eller tillstånd att starta eller bedriva verksamhet inom områdena

direktförsäkring eller primär försäkring.

k) Moderföretag: ett reglerat eller oreglerat företag som direkt eller indirekt äger eller kontrollerar ett annat företag.

l) Personuppgifter: all information som avser en identifierad eller identifierbar fysisk person.

m) Återförsäkrare: ett företag som är har auktorisation eller tillstånd att starta eller bedriva återförsäkringsverksamhet.

Bilaga 1

34

L 258/6

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

n) Återförsäkringsverksamhet: verksamhet som går ut på att ta på sig risker som en försäkringsgivare eller annan

återförsäkrare avgivit.

o) Återförsäkringsavtal: ett avtal genom vilket en mottagande återförsäkrare har tagit på sig den risk som avges av en

försäkringsgivare eller återförsäkrare.

p) Tillsynsmyndighet: alla myndigheter som utövar tillsyn över försäkringsgivare och återförsäkrare inom Europeiska

unionen eller i Förenta staterna.

q) Företag: alla enheter som bedriver ekonomisk verksamhet.

r) Amerikansk stat: varje delstat, samvälde, territorium eller besittning inom Förenta staterna, District of Columbia,

Samväldet Puerto Rico, Samväldet Nordmarianerna, Amerikanska Samoa, Guam eller Amerikanska Jungfruöarna.

s) Global: all verksamhet som sker inom en grupp, oavsett var den sker.

t) Globalt moderföretag: det företag som ytterst är moderföretag i en grupp.

Artikel 3

Återförsäkring

1.

Om inte annat följer av villkoren i punkt 4 får en part inte, och ska säkerställa att dess tillsynsmyndigheter eller

andra behöriga myndigheter inte, som ett villkor för att en mottagande återförsäkrare som har sitt huvudkontor inom

den andra partens territorium (nedan, för tillämpning av artikel 3, kallad mottagande återförsäkrare i hemparten) ska få ingå

ett återförsäkringsavtal med en cedent som har sitt huvudkontor eller inom dess territorium (nedan, för tillämpning av

artikel 3, kallad cedent i värdparten)

a) ställa eller införa några krav avseende ställande av säkerhet i samband med avgivanden från en cedent i värdparten till

en mottagande återförsäkrare i hemparten eller några anknutna rapporteringskrav som kan hänföras till avlägsnade

säkerheter, eller

b) ställa eller införa några nya krav med i allt väsentligt samma rättsliga följder för den mottagande återförsäkraren

i hemparten som sådana krav på ställd säkerhet som avskaffats genom detta avtal eller några rapporteringskrav som

kan hänföras till sådana avlägsnade säkerheter

som, vare sig när det gäller a) eller b), leder till att den mottagande återförsäkraren i hemparten behandlas mindre

gynnsamt än mottagande återförsäkrare som har sina huvudkontor inom ett territorium som står under tillsyn av

samma tillsynsmyndighet som utövar tillsyn över cedenten i värdparten. Denna punkt förbjuder inte en part inom vars

territorium en cedent har sitt huvudkontor (nedan, för tillämpning av artikel 3, kallad värdpart) eller dess tillsynsmyn-

digheter från att ställa krav, som ett villkor för att tillåta den mottagande återförsäkraren i hemparten att ingå ett

återförsäkringsavtal med en cedent i värdparten, om samma krav gäller för återförsäkringsavtal mellan en cedent

i värdparten och en mottagande återförsäkrare som har sina huvudkontor inom samma tillsynsmyndighets territorium.

2.

Om inte annat följer av villkoren i punkt 4 får en värdpart inte, och ska säkerställa att dess tillsynsmyndigheter

eller någon annan behörig myndighet inte, som ett villkor för att en cedent ska få tillgodoräkna sig återförsäkring eller

den riskreducerande effekten av sådana återförsäkringsavtal som ingåtts med den mottagande återförsäkraren

i hemparten

a) ställa eller införa några krav avseende ställande av säkerhet i samband med avgivanden från en cedent i värdparten till

en mottagande återförsäkrare i hemparten eller några anknutna rapporteringskrav som kan hänföras till avlägsnade

säkerheter, eller

b) ställa eller införa några nya krav med i allt väsentligt samma rättsliga följder för den mottagande återförsäkraren

i hemparten som sådana krav på ställd säkerhet som avskaffats genom detta avtal eller några rapporteringskrav som

kan hänföras till sådana avlägsnade säkerheter

som, vare sig när det gäller a) eller b), leder till att den mottagande återförsäkraren i hemparten behandlas mindre

gynnsamt än mottagande återförsäkrare som har sina huvudkontor inom ett territorium som står under tillsyn av

samma tillsynsmyndighet som utövar tillsyn över cedenten i värdparten. Denna punkt förbjuder inte en värdpart eller

dess tillsynsmyndigheter att ställa krav, som ett villkor för att cedenten ska få tillgodoräkna sig återförsäkring eller den

Bilaga 1

35

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/7

SV

riskreducerande effekten av återförsäkringsavtal som ingåtts med den mottagande återförsäkraren i hemparten om

samma krav gäller för återförsäkringsavtal mellan en cedent och en mottagande återförsäkrare som har sina

huvudkontor inom samma tillsynsmyndighets territorium.

3.

Om inte annat följer av villkoren i punkt 4 får en värdpart inte – och den ska även säkerställa att dess tillsynsmyn-

digheter eller någon annan behörig myndighet i tillämpliga fall inte – som ett villkor för att ingå ett återförsäkringsavtal

med en cedent från värdparten eller för att tillåta cedenten från värdparten att beakta återförsäkring eller de

riskreducerande effekterna av sådana återförsäkringsavtal

a) ställa eller införa några krav på att den mottagande återförsäkraren från hemparten ska ha lokal närvaro, eller

b) ställa eller införa några nya krav med i allt väsentligt samma rättsliga följder för den mottagande återförsäkraren

i hemparten som lokal närvaro medför,

som, vare sig när det gäller a) eller b), leder till att den mottagande återförsäkraren i hemparten behandlas mindre

gynnsamt än mottagande återförsäkrare som har sina huvudkontor inom ett territorium som står under tillsyn av

samma tillsynsmyndighet som utövar tillsyn över cedenten i värdparten eller som har sina huvudkontor inom

värdpartens territorium och har tillstånd att verka inom cedenten i värpartens tillsynsmyndighets territorium För en

amerikansk stat ska begreppet ”ha tillstånd att verka” vid tillämpning av denna bestämmelse innebära ”vara godkänd

i den staten”.

4.

Punkterna 1 och 3 ska gälla om inte annat följer av följande villkor:

a) Den mottagande återförsäkraren innehar och förvaltar fortlöpande

i) en kapitalbas eller kapital och överskott på minst 226 miljoner EUR, om cedenten har sitt huvudkontor inom EU,

eller 250 miljoner USD, om cedenten har sitt huvudkontor i Förenta staterna, beräknat i enlighet med hemjuris-

diktionens metoder, eller

ii) om den mottagande återförsäkraren är en organisation och inbegriper interna såväl som enskilda fristående

underwriters:

A) ett minimikapital och överskott (netto efter skulder) eller en kapitalbas, beräknad enligt hemjurisdiktionen

metod, på minst 226 miljoner EUR, om cedenten har sitt huvudkontor inom EU, eller 250 miljoner USD, om

cedenten har sitt huvudkontor i Förenta staterna, och

B) en central fond på minst 226 miljoner EUR, om cedenten har sitt huvudkontor inom EU, eller

250 miljoner USD, om cedenten har sitt huvudkontor i Förenta staterna.

b) Den mottagande återförsäkraren innehar och upprätthåller fortlöpande

i) en kapitaltäckningsgrad motsvarande 100 procent solvenskapitalkrav enligt Solvens II eller 300 procent godkänd

kontrollnivå enligt den riskbaserade modellen, beroende på vad som är tillämpligt inom det territorium där den

mottagande återförsäkraren har sitt huvudkontor, eller

ii) om den mottagande återförsäkraren är en organisation som inbegriper interna såväl som enskilda fristående

underwriters: en kapitaltäckningsgrad motsvarande 100 procent solvenskapitalkrav enligt Solvens II eller

300 procent godkänd kontrollnivå enligt den riskbaserade modellen, beroende på vad som är tillämpligt inom det

territorium där den mottagande återförsäkraren har sitt huvudkontor.

c) Den mottagande återförsäkraren samtycker till att snabbt lämna skriftlig underrättelse och förklaring till tillsynsmyn-

digheten inom cedentens territorium om

i) det understiger det minimikapital och -överskott eller den kapitalbas, beroende på vad som är tillämpligt, som

anges i led a, eller de solvenskapitalkrav eller kapitaltäckningsgrader som anges i led b, eller

ii) lagstiftningsåtgärder har vidtagits mot den mottagande återförsäkraren till följd av allvarliga överträdelser av

tillämplig lag.

Bilaga 1

36

L 258/8

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

d) Den mottagande återförsäkraren bekräftar skriftligen för värdtillsynsmyndigheten att den godkänner domstolarnas

behörighet inom det territorium där cedenten har sitt huvudkontor, i enlighet med tillämpliga krav inom det

territoriet för att ge sådant godkännande. Ingenting i detta avtal får begränsa eller på något sätt påverka förmågan

hos parterna i ett återförsäkringsavtal att komma överens om alternativa mekanismer för tvistlösning.

e) I delgivningssituationer bekräftar den mottagande återförsäkraren skriftligen för värdtillsynsmyndigheten att den

godkänner att tillsynsmyndigheten i fråga utses som fullmäktig för delgivningen. Värdtillsynsmyndigheten får kräva

ett sådant godkännande och att det ingår i varje återförsäkringsavtal inom dess jurisdiktion.

f) Den mottagande återförsäkraren godkänner skriftligen att betala alla slutliga domar mot en cedent i de fall

verkställighet begärs, om domarna har förklarats verkställbara inom det territorium där domen erhållits.

g) Den mottagande återförsäkraren godkänner i varje återförsäkringsavtal som omfattas av detta avtal att den kommer

att ställa säkerhet motsvarande 100 procent av de av sina åtaganden som kan hänföras till återförsäkring som

avgivits till följd av det avtalet om den mottagande återförsäkraren motsätter sig verkställandet av en sådan slutlig

dom som är verkställbar enligt lagen inom det territorium där den erhållits eller en på likvärdigt sätt verkställbar

skiljedom som erhållits av en cedent eller av dess företrädare, där detta är tillämpligt.

h) Den mottagande återförsäkraren eller, i tillämpliga fall, dess rättsliga företrädare eller efterträdare förser värdtillsyn-

smyndigheten med följande dokumentation om den tillsynsmyndigheten begär det:

i) Sin reviderade årsredovisning inbegripet en extern revisionsberättelse med avseende på de två år som föregått

ingåendet av återförsäkringsavtalet och därefter på årsbasis, i enlighet med tillämplig lag inom det territorium där

huvudkontoret ligger.

ii) En rapport om solvens och finansiell ställning med avseende på de två år som föregått ingåendet av avtalet eller

yttranden från aktuarien, om sådana lämnats in till den mottagande återförsäkrarens tillsynsmyndighet.

iii) Innan återförsäkringsavtalet ingås och inte mer än en gång per halvår därefter: en uppdaterad förteckning över

alla omtvistade och försenade ersättningsanspråk från återförsäkringen som varit utestående i minst 90 dagar

avseende återförsäkring som mottagits från cedenter inom cedentens jurisdiktion.

iv) Innan återförsäkringsavtalet ingås och högst en gång per halvår därefter: information om den mottagande

återförsäkrarens mottagna återförsäkring från det avgivande företaget, avgiven återförsäkring av den mottagande

återförsäkraren och återkrav på den mottagande återförsäkraren avseende betalda eller obetalda förluster enligt

återförsäkringsavtalet, för att möjliggöra utvärdering av de kriterier som fastställts i punkt 4 i.

i) Den mottagande återförsäkraren har en praxis för snabb utbetalning av ersättningsanspråk enligt återförsäk-

ringsavtalet. Underlåtenhet att utföra snabba utbetalningar kommer att kunna bevisas om något av följande kriterier

är uppfyllt:

i) Mer än 15 procent av återkraven på återförsäkraren är enligt vad som rapporterats till tillsynsmyndigheten

försenade och omtvistade.

ii) Mer än 15 procent av återförsäkrarens cedenter eller avgivande återförsäkrare har minst 90 dagars försenade

återkrav avseende betalda förluster som inte är omtvistade och som för varje cedent överstiger 90 400 EUR om

den mottagande återförsäkraren har sitt huvudkontor inom EU, eller 100 000 USD om den mottagande

återförsäkraren har sitt huvudkontor i Förenta staterna.

iii) Det aggregerade beloppet av återkrav avseende betalda förluster som inte är omtvistade, men som är försenade

med minst 90 dagar, överstiger 45 200 000 EUR om den mottagande återförsäkraren har sitt huvudkontor inom

EU, eller 50 000 000 USD om den mottagande återförsäkraren har sitt huvudkontor i Förenta staterna.

j) Den mottagande återförsäkraren bekräftar att den för närvarande inte deltar i något solvent scheme of arrangement (ung.

avtalsupplägg med solvenssäkrande åtaganden) som inbegriper cedenten i värdparten, och samtycker till att

underrätta cedenten och dess tillsynsmyndighet, och att tillhandahålla cedenten säkerheter motsvarande 100 procent,

i enlighet med uppläggets villkor, om den mottagande återförsäkraren skulle ingå ett sådant avtalsupplägg.

Bilaga 1

37

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/9

SV

k) Om cedenten är föremål för en rättslig resolutionsprocess, konkursförvaltning eller ett likvidationsförfarande,

beroende på vad som är tillämpligt, får cedenten eller dess företrädare ansöka om och, om det bedöms lämpligt av

den domstol som behandlar resolutionen, konkursförvaltningen eller likvidationsförfarandet, erhålla ett föreläggande

för den mottagande återförsäkraren att ställa säkerheter för alla utestående avgivna åtaganden.

l) Den mottagande återförsäkrarens hemtillsynsmyndighet bekräftar på årsbasis för värdtillsynsmyndigheten att den

mottagande återförsäkraren efterlever led b.

5.

Ingenting i detta avtal hindrar en mottagande återförsäkrare från att frivilligt lämna information till tillsynsmyn-

digheter.

6.

Varje värdpart ska säkerställa att om värdtillsynsmyndigheten fastställer att en mottagande återförsäkrare från

hemparten inte längre uppfyller minst ett av de villkor som förtecknas i punkt 4 ska värdtillsynsmyndigheten endast

införa något av de krav som avses i punkterna 1–3 om den värdtillsynsmyndigheten följer det förfarande som fastställs

i leden a–c.

a) Innan något av dessa krav införs har värdtillsynsmyndigheten underrättat den mottagande återförsäkraren och ger,

utom under exceptionella omständigheter då en kortare period är nödvändig för försäkringstagare och för övrigt

konsumentskydd, den mottagande återförsäkraren 30 dagar, från den första underrättelsen, att lämna in en

handlingsplan för att avhjälpa bristerna och 90 dagar, från det första underrättelsen, att avhjälpa bristerna och

informera hemtillsynsmyndigheten.

b) Endast om värdtillsynsmyndigheten, efter det att perioden på högst 90 dagar har löpt ut och under sådana

exceptionella omständigheter som anges i led a, anser att inga eller otillräckliga åtgärder vidtagits av den mottagande

återförsäkraren får värdtillsynsmyndigheten införa de krav som anges i punkterna 1–3.

c) Införandet av något av de krav som anges i punkterna 1–3 förklaras skriftligen och meddelas till den berörda

mottagande återförsäkraren.

7.

Om inte annat följer av tillämplig lag och villkoren i detta avtal får ingenting i denna artikel begränsa eller på

något sätt påverka förmågan hos parterna i ett återförsäkringsavtal att komma överens om krav på ställande av säkerhet

eller andra villkor i återförsäkringsavtalet.

8.

Detta avtal ska endast gälla återförsäkringsavtal som ingåtts, ändrats eller förnyats på eller efter det datum då en

åtgärd som reducerar ställda säkerheter i enlighet med denna artikel träder i kraft, och endast med avseende på förluster

som uppkommit och reserver som rapporterats från och med den senaste tidpunkten av i) dagen för åtgärden, eller ii)

den faktiska dagen för det nya, ändrade eller förnyade återförsäkringsavtalet. Ingenting i detta avtal får begränsa eller på

något sätt påverka förmågan hos parterna i ett återförsäkringsavtal att omförhandla återförsäkringsavtalet i fråga.

9.

För ökad tydlighet finns det ingenting i detta avtal som i händelse av att avtalet upphävs hindrar tillsynsmyn-

digheter eller andra behöriga myndigheter från att kräva lokal närvaro av den mottagande återförsäkraren från

värdlandet, eller kräva att säkerhet och därtill hörande krav ställs, eller kräva efterlevnad av andra bestämmelser enligt

tillämplig lag med avseende på eventuella skulder enligt återförsäkringsavtalen som beskrivs i detta avtal.

Artikel 4

Grupptillsyn

För artiklarna 9 och 10 ska parterna tillämpa följande tillvägagångssätt för grupptillsyn:

a) Utan att det påverkar tillämpningen av leden c–h och deltagandet i tillsynskollegier omfattas en försäkrings- eller

återförsäkringsgrupp endast av sådan global grupptillsyn på försäkringsområdet – inbegripet global gruppstyrning,

solvens- och kapitalkrav och rapporteringskrav, beroende på vad som är tillämpligt – som utövas av dess hemtillsyn-

smyndighet och inte av värdtillsynsmyndighetens globala grupptillsyn av försäkrings- eller återförsäkringsgruppen på

moderföretagsnivå.

Bilaga 1

38

L 258/10

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

b) Utan hinder av led a får värdtillsynsmyndigheterna utöva tillsyn med avseende på en försäkrings- eller återförsäk-

ringsgrupp från hemparten i enlighet med leden c–h. Värdtillsynsmyndigheterna får i tillämpliga fall utöva

grupptillsyn med avseende på en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp från hemparten på moderföretagsnivå inom

sitt territorium. Värdtillsynsmyndigheterna utövar annars inte global grupptillsyn med avseende på en försäkrings-

eller återförsäkringsgrupp från hemparten, utan att det påverkar grupptillsynen av försäkrings- eller återförsäk-

ringsgruppen på moderföretagsnivå inom värdpartens territorium.

c) Om ett globalt riskhanteringssystem, som bestyrks genom inlämnandet av en egen risk- och solvensbedömning,

tillämpas på en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp från hemparten enligt tillämplig lag, lämnar den hemtillsyn-

smyndighet som begär den egen risk- och solvensbedömningen in en sammanfattning av den globala egna risk- och

solvensbedömningen

i) snarast till värdtillsynsmyndigheterna, om de är medlemmar av försäkrings- eller återförsäkringsgruppens tillsyns-

kollegium, och

ii) till tillsynsmyndigheterna för betydande dotterbolag eller filialer till gruppen i värdparten, på begäran av dessa

tillsynsmyndigheter.

Om ingen sådan egen global risk- och solvensbedömning tillämpas på en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp

i hemparten enligt tillämplig lag tillhandahåller tillsynsmyndigheterna i relevant amerikansk stat eller EU-medlemsstat

likvärdig dokumentation, som är framtagen i enlighet med tillämplig lag för hemtillsynsmyndigheten, som avses

i leden i och ii ovan.

d) Sammanfattningen av den globala risk- och solvensbedömningen för gruppen eller likvärdig dokumentation, som

avses i led c, inbegriper följande delar:

i) En beskrivning av försäkrings- eller återförsäkringsgruppens riskhanteringsram.

ii) En bedömning av försäkrings- eller återförsäkringsgruppens riskexponering.

iii) En bedömning på gruppnivå av riskkapital och en framåtblickande solvensbedömning.

e) Utan hinder av led a får en värdtillsynsmyndighet, om sammanfattningen av den globala risk- och solvensbedömning

för gruppen eller sådan likvärdig dokumentation som föreskrivs i led c utgör ett allvarligt hot mot försäkringsta-

garskyddet eller mot den finansiella stabiliteten inom värdtillsynsmyndighetens territorium, vidta förebyggande eller

korrigerande åtgärder eller andra svarsåtgärder med avseende på försäkringsgivare eller återförsäkrare i värdparten.

Innan sådana åtgärder vidtas ska värdtillsynsmyndigheten samråda med försäkrings- eller återförsäkringsgruppens

relevanta hemtillsynsmyndighet. Parterna uppmanar tillsynsmyndigheterna att inom ramen för tillsynskollegier

fortsätta att ta upp tillsynsfrågor på försäkringsområdet.

f) Rapporteringskrav avseende grupptillsyn, som fastställs i tillämplig lag inom värdpartens territorium, gäller inte för

försäkrings- eller återförsäkringsgruppen på global moderföretagsnivå såvida de inte har direkt anknytning till risken

att allvarligt påverka möjligheten för företag inom försäkrings- eller återförsäkringsgruppen att betala ut

ersättningsanspråk inom värdpartens territorium.

g) En värdtillsynsmyndighet har kvar möjligheten att för grupptillsynsändamål begära in och erhålla information från en

försäkringsgivare eller återförsäkrare som bedriver verksamhet inom dess territorium vars globala moderföretag har

sitt huvudkontor inom hempartens territorium, om hemtillsynsmyndigheten bedömer att sådan information är

nödvändig för at skydda försäkringstagare från allvarlig skada eller för skydd mot allvarliga hot mot den finansiella

stabiliteten eller allvarliga konsekvenser för en försäkringsgivares eller återförsäkrares förmåga att betala

ersättningsanspråk inom värdtillsynsmyndighetens territorium. Värdtillsynsmyndigheten baserar sådana begäranden

om information på tillsynskriterier, och undviker så långt det är möjligt betungande och dubbla begäranden. Den

begärande tillsynsmyndigheten informerar tillsynskollegiet om en sådan begäran.

Utan hinder av led a kan en försäkringsgivares eller återförsäkrares underlåtenhet att tillmötesgå en sådan begäran om

information leda till att förebyggande eller korrigerande åtgärder eller andra svarsåtgärder vidtas inom värdtillsyn-

smyndighetens territorium.

Bilaga 1

39

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/11

SV

h) Vad gäller en försäkrings- eller återförsäkringsgrupp från hemparten som bedriver verksamhet i värdparten och som

är föremål för en kapitalutvärdering på gruppnivå i hemparten som uppfyller villkoren att

i) kapitalutvärderingen på gruppnivå inbegriper en global beräkning av kapital på gruppnivå, inbegripet försäkrings-

givarens eller återförsäkrarens globala moderföretag, som kan påverka den försäkrings- och återförsäkrings-

verksamhet inom den andra partens territorium, och

ii) tillsynsmyndigheten inom den parts territorium där kapitalutvärdering på gruppnivå, som avses i led i ovan,

genomförs, har befogenhet att vidta förebyggand eller korrigerande åtgärder eller andra svarsåtgärder på grundval

av bedömningen, inbegripet i tillämpliga fall att kräva kapitalåtgärder,

inför värdtillsynsmyndigheten inte någon kapitalutvärdering på gruppnivå eller några krav på global moderföre-

tagsnivå för försäkrings- eller återförsäkringsgruppen enligt tillämplig lag på dess territorium.

Om försäkringsgivare eller återförsäkrare från hemparten omfattas av gruppomfattande kapitalkrav inom hempartens

territorium inför värdtillsynsmyndigheten inte ett gruppomfattande kapitalkrav eller en gruppomfattande kapitalu-

tvärdering på global moderföretagsnivå för försäkrings- eller återförsäkringsgruppen.

i) Utan hinder av någon bestämmelse i detta avtal ska detta avtal inte, och inte heller syfta till att, begränsa eller hindra

tillsynsmyndigheter i EU från att utöva tillsyn eller rättsliga befogenheter över enheter eller grupper som äger eller

kontrollerar kreditinstitut inom EU, bedriver bankverksamhet inom EU eller vilkas faktiska finansiella trångmål eller

art, räckvidd, storlek, omfattning, koncentration, sammanlänkningsgrad eller verksamhetsmix har fastställts kunna

utgöra ett hot mot EU:s finansiella stabilitet, inbegripet vid tillämpning av följande rättsakter: Europaparlamentets och

rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och

värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv 73/239/EEG, 79/267/EEG,

92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt Europaparlamentets och rådets direktiv 98/78/EG

och 2000/12/EG, Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva

verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av

direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (kapitalkravsdirektiv IV),

Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut

och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (kapitalkravsförordningen), Europapar-

lamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och

resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europapar-

lamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU,

2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU)

nr 648/2012, Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 806/2014 av den 15 juli 2014 om fastställande av

enhetliga regler och ett enhetligt förfarande för resolution av kreditinstitut och vissa värdepappersföretag inom ramen

för en gemensam resolutionsmekanism och en gemensam resolutionsfond och om ändring av

förordning (EU) nr 1093/2010 samt rådets förordning (EU) nr 1024/2013 av den 15 oktober 2013 om tilldelning av

särskilda uppgifter till Europeiska centralbanken i fråga om politiken för tillsyn över kreditinstitut, eller andra

relaterade lagar och författningar.

Utan hinder av någon bestämmelse i detta avtal ska detta avtal inte, och inte heller syfta till att, begränsa eller hindra

tillämpliga tillsynsmyndigheter i Förenta staterna från att utöva tillsyn eller rättsliga befogenheter över enheter eller

grupper som äger eller kontrollerar förvaringsinstitut i Förenta staterna, bedriver bankverksamhet i Förenta staterna,

eller vilkas faktiska finansiella trångmål eller art, räckvidd, storlek, omfattning, koncentration, sammankopplings-

struktur eller verksamhetsblandning har fastställts kunna utgöra ett hot mot Förenta staternas finansiella stabilitet,

inbegripet genom utövande av befogenheter enligt lagen om bankinsättningar (Bank Holding Company Act

(12 U.S.C. § 1841 et seq.)), lagen om fastighetslån för privatpersoner (Home Owners' Loan Act (12 U.S.C. § 1461 et

seq.)), lagen om internationell bankverksamhet (International Banking Act (12 U.S.C. § 3101 et seq.)), lagen om

reform av Wall Street och konsumentskydd (Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (12 U.S.C.

§ 5301 et seq.)), eller andra relaterade lagar och författningar.

Artikel 5

Informationsutbyte

1.

Parterna ska uppmana tillsynsmyndigheterna i sina respektive jurisdiktioner att samarbeta kring informationsutbyte

i enlighet med de metoder som fastställs i bilagan. Det är parternas uppfattning att användningen av sådan praxis

kommer att stärka samarbetet och informationsutbytet samtidigt som höga standarder för konfidentialitetsskydd

kommer att upprätthållas.

Bilaga 1

40

L 258/12

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

2.

Ingenting i detta avtal behandlar krav som kan gälla för utbyte av personuppgifter av tillsynsmyndigheter.

Artikel 6

Bilaga

Bilagan till detta avtal utgör en integrerad del av avtalet.

Artikel 7

Gemensam kommitté

1.

Parterna inrättar härmed en gemensam kommitté bestående av företrädare för Förenta staterna och företrädare från

Europeiska unionen som ska ge parterna ett forum för samråd och möjliggöra informationsutbyte avseende

förvaltningen av avtalet och ett korrekt genomförande av det.

2.

Parterna ska samråda med den gemensamma kommittén om detta avtal

a) efter överenskommelse mellan parterna om någon av parterna föreslår samråd,

b) vid minst ett tillfälle inom 180 dagar från dagen för ikraftträdandet eller efter provisorisk tillämpning av detta avtal,

beroende på vilket som infaller först, och en gång per år därefter, om inte parterna beslutar något annat,

c) om en skriftlig begäran om obligatoriskt samråd görs av någon av parterna, och

d) om någon av parterna lämnar en skriftlig anmälan om avsikt att upphäva avtalet.

3.

Den gemensamma kommittén kan behandla

a) frågor som rör genomförandet av avtalet,

b) effekterna av avtalet i parternas jurisdiktioner på försäkrings- och återförsäkringskonsumenter och på

försäkringsgivares och återförsäkrares kommersiella verksamhet,

c) sådana eventuella ändringar av detta avtal som föreslås av någon av parterna,

d) eventuella frågor som rör obligatoriskt samråd,

e) en anmälan om avsikt att upphäva detta avtal och

f) andra frågor, som parterna kan komma att besluta om.

4.

Den gemensamma kommittén kan anta en arbetsordning.

5.

Den gemensamma kommittén ska ledas växelvis med byte varje halvår av en av parterna, om inte annat beslutats.

Den gemensamma kommittén kan sammankallas av dess ordförande vid en tidpunkt och på ett sätt som beslutas av

parterna.

6.

Den gemensamma kommittén får inrätta arbetsgrupper för att underlätta sitt arbete.

Artikel 8

Ikraftträdande

Detta avtal ska träda i kraft sju dagar efter den dag då parterna utbyter skriftliga anmälningar om att de uppfyller sina

respektive interna krav och har slutfört alla interna förfaranden, eller en annan dag som parterna har enats om.

Artikel 9

Genomförande av avtalet

1.

Från och med dagen för ikraftträdande eller provisorisk tillämpning av detta avtal, beroende på vilken som infaller

först, ska parterna uppmana relevanta myndigheter att avstå från att vidta eventuella åtgärder som inte är förenliga med

villkoren eller skyldigheterna i avtalet, inbegripet när det gäller avskaffandet av de krav på ställd säkerhet eller lokal

närvaro som föreskrivs i artikel 3. Detta kan beroende på vad som är tillämpligt inbegripa utbyte av skrivelser mellan

relevanta myndigheter avseende frågor som rör avtalet.

Bilaga 1

41

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/13

SV

2.

Från och med dagen för ikraftträdande eller provisorisk tillämpning av detta avtal, beroende på vilken som infaller

först, ska parterna vidta alla åtgärder som krävs för att genomföra och tillämpa detta avtal så snart som möjligt

i enlighet med artikel 10.

3.

Från och med dagen för ikraftträdande eller provisorisk tillämpning av detta avtal, beroende på vilken som infaller

först, ska Förenta staterna uppmana varje amerikansk stat att skyndsamt anta följande åtgärder:

a) En minskning med 20 procent, varje år från och med dagen för avtalets ikraftträdande eller provisoriska tillämpning,

av det säkerhetsbelopp som varje stat kräver för att tillåta full tillgodoräkning av återförsäkring med avseende på den

säkerhet som den amerikanska staten krävt från och med den 1 januari före avtalets undertecknande.

b) Genomförande av de relevanta lagar och författningar om tillgodoräkning av återförsäkring enligt berörd amerikansk

stats lagstiftning som är förenliga med artikel 3, som metod för att anta åtgärder i enlighet med punkterna 1 och 2

i den artikeln.

4.

Under förutsättning att detta avtal har trätt i kraft ska Förenta staterna, senast första dagen i månaden 42 månader

efter dagen då detta avtal undertecknades, inleda en utvärdering av ett eventuellt förfarande för upphävande av lokala

bestämmelser (preemption determination) enligt sina lagar och författningar avseende alla försäkringsåtgärder som Förenta

staterna bedömer är oförenliga med detta avtal och som resulterar i mindre gynnsam behandling av en försäkringsgivare

eller återförsäkrare inom EU än en försäkringsgivare eller återförsäkrare inom Förenta staterna som har sitt huvudkontor,

tillstånd eller på annat sätt är godkänd i den amerikanska staten. Under förutsättning att detta avtal har trätt i kraft ska

Förenta staterna senast första dagen i månaden 60 månader efter dagen då detta avtal undertecknats ha slutfört alla

nödvändiga förfaranden för upphävande av lokala bestämmelser enligt sin lagstiftning och sina författningar med

avseende alla försäkringsåtgärder inom en amerikansk stat är föremål för en sådan utvärdering. Vid tillämpningen av

denna punkt ska Förenta staterna vid förfaranden för upphävande av lokala bestämmelser prioritera de stater som har

den högsta volymen av avgiven återförsäkring brutto.

Artikel 10

Tillämpning av avtalet

1.

Såvida inte annat anges ska detta avtal börja tillämpas den dag då det träder i kraft, eller 60 månader från och med

dagen då avtalet undertecknades, beroende på vilken som infaller senast.

2.

Utan hinder av artikel 8 och punkt 1 i den här artikeln ska följande gälla:

a) Europeiska unionen ska provisoriskt tillämpa artikel 4 i detta avtal till och med dagen för detta avtals ikraftträdande

och därefter tillämpa artikel 4 genom att säkerställa att tillsynsmyndigheter och andra behöriga myndigheter följer

den praxis som föreskrivs i artikeln från och med den sjunde dagen i månaden från och med dag då parterna till

varandra anmält att deras interna krav och förfaranden, som är nödvändiga för att provisoriskt tillämpa avtalet, har

uppfyllts respektive slutförts.

Förenta staterna ska provisoriskt tillämpa artikel 4 i detta avtal till och med dagen för detta avtals ikraftträdande och

därefter tillämpa artikel 4 genom att använda alla rimliga medel, och uppmana tillsynsmyndigheter och andra

behöriga myndigheter att följa den praxis som föreskrivs i artikeln från och med den sjunde dagen i månaden efter

den dag då parterna till varandra anmält att deras interna krav och förfaranden, som är nödvändiga för att

provisoriskt tillämpa avtalet, har uppfyllts respektive slutförts.

b) Den dag då detta avtal träder i kraft, eller 60 månader efter det att avtalet undertecknats, beroende på vilken av dessa

tidpunker som infaller sist ska

i) de skyldigheter som föreskrivs i artikel 3.1 och 3.2 samt artikel 9 endast gälla om, och därefter så länge som, den

andra partens tillsynsmyndigheter utövar tillsyn enligt artikel 4 och uppfyller de krav som föreskrivs i artikel 3.3,

ii) den praxis som föreskrivs i artikel 4 och de krav som föreskrivs i artikel 3.3 ska endast gälla om, och därefter så

länge som, den andra partens tillsynsmyndigheter uppfyller de krav som föreskrivs i artikel 3.1 och 3.2, och

iii) de skyldigheter som föreskrivs i artikel 3.3 endast gälla om, och därefter så länge som, den andra partens

tillsynsmyndigheter utövar tillsyn enligt artikel 4 och uppfyller de krav som föreskrivs i artikel 3.1 och 3.2.

c) Om tillämpliga amerikanska tillsynsmyndigheter i enlighet med artikel 4 i vidtar åtgärder mot en försäkrings- eller

återförsäkringsgrupp från EU utanför Förenta staternas territorium vars nödläge eller verksamhet av rådet för tillsyn

Bilaga 1

42

L 258/14

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

av finansiell stabilitet (Financial Stability Oversight Council) har konstaterats utgöra ett hot mot det finansiella

systemet, får båda parterna, genom tillämpning av lagen om reform av Wall Street och konsumentskydd (Dodd-Frank

Wall Street Reform and Consumer Protection Act (12 U.S.C. § 5301 et seq.)) upphäva detta avtal enligt ett påskyndat

obligatoriskt samråds- och upphävningsförfarande. Om en tillsynsmyndighet från EU i enlighet ned artikel 4 i vidtar

åtgärder mot en amerikansk försäkrings- eller återförsäkringsgrupp utanför EU:s territorium på grundval av ett hot

mot den finansiella stabiliteten inom EU, får båda parterna upphäva detta avtal genom ett påskyndat obligatoriskt

samråds- och upphävningsförfarande.

d) Fram till och med det datum som avses i led b, och utan att det påverkar tillämpningen av de mekanismer som

föreskrivs i det ledet, ska de återförsäkringsbestämmelser som fastställs i artikel 3.1 och 3.2 gälla med avseende på en

återförsäkrare från EU i en amerikansk stat, vid den tidpunkt som infaller tidigast av antingen

i) den tidpunkt då den berörda amerikanska staten antar en åtgärd som är förenlig med artikel 3.1 och 3.2 eller

ii) det faktiska datum då Förenta staterna i enlighet med sina lagar och författningar fastställt att en försäkringsåtgärd

i den berörda amerikanska delstaten upphävs på grund av att den inte är förenlig med detta avtal och leder till

mindre gynnsam behandling av en försäkringsgivare eller återförsäkrare från EU jämfört med en amerikansk

försäkringsgivare eller återförsäkrare som har sitt huvudkontor, har tillstånd eller på annat sätt är godkänd i en

amerikansk stat.

e) Från och med dagen för provisorisk tillämpning, som föreskrivs i led a, och 60 månader därefter ska tillsynsmyndig-

heterna i Europeiska unionen vid tillämpning av artikel 4 h inte införa gruppomfattande kapitalkrav på global

moderföretagsnivå på försäkrings- eller återförsäkringsgrupper, med avseende på en amerikansk försäkrings- eller

återförsäkringsgrupp med verksamhet inom Europeiska unionen.

f) Om en part inte uppfyller skyldigheterna i artikel 3 inleder den andra partens tillsynsmyndigheter, efter obligatoriskt

samråd från och med dagen för avtalets undertecknande och under den 60-månadersperiod som avses i led b, en

gruppomfattande kapitalutvärdering av och inför gruppomfattande kapitalkrav på global moderföretagsnivå på

sådana försäkrings- eller återförsäkringsgrupper som har sina huvudkontor i den andra parten.

g) Artikel 3.3 ska vara genomförd och gälla inom EU:s territorium senast 24 månader efter detta avtals undertecknande,

förutsatt att avtalet har börjat tillämpats provisoriskt eller har trätt i kraft.

h) Om inte annat följer av leden b och d ska artikel 3.1 och 3.2 genomföras och vara helt tillämpliga inom alla

territorier i båda parter senast 60 månader efter dagen då båda parter undertecknat detta avtal, förutsatt att avtalet

har trätt i kraft.

i) Från och med dagen för ikraftträdande eller provisorisk tillämpning av detta avtal, beroende på vilken dag som

infaller först, ska båda parter tillämpa artiklarna 7, 11 och 12.

3.

Om en part vid de tidpunkter som anges i punkt 2 inte efterlever punkt 2 får den andra parten begära

obligatoriskt samråd genom den gemensamma kommittén.

Artikel 11

Upphävande och obligatoriskt samråd

1.

Var och en av parterna får efter obligatoriskt samråd när som helst upphäva avtalet genom att skriftligen anmäla

detta till den andra parten, om inte annat följer av förfarandena i denna artikel. Om inte annat överenskommits mellan

parterna skriftligen ska ett sådant upphävande gälla i 180 dagar, eller 90 dagar när det gäller den hävning som beskrivs

i artikel 10.2 c, från och med dagen för en sådan anmälan. I synnerhet får parterna upphäva detta avtal om någon av

parterna har underlåtit att fullgöra sina skyldigheter enligt detta avtal eller vidtagit åtgärder som är oförenliga med

avtalets mål.

2.

Innan ett beslut om upphävande av detta avtal meddelas, inbegripet med avseende på bestämmelserna i artikel 10,

ska en part meddela ordföranden i den gemensamma kommittén.

3.

Parterna ska vidta nödvändiga åtgärder för att underrätta berörda parter om effekterna av hävningen på

försäkringsgivare och återförsäkrare i deras respektive jurisdiktioner.

4.

Obligatoriskt samråd genom den gemensamma kommittén ska krävas om någon av parterna eller ordföranden

i den gemensamma kommittén så begär, och ska inledas senast 30 dagar – eller sju dagar om så begärs i enlighet med

Bilaga 1

43

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/15

SV

artikel 10.2 c – efter en sådan begäran såvida inte parterna kommer överens om något annat. Den part som begär

obligatorsikt samråd ska lämna in en skriftlig anmälan med en motivering till ett obligatoriskt samråd. Det obligatoriska

samrådet kan hållas på en plats som fastställs av parterna, och om parterna inte kan enas om en plats ska den part som

begär obligatoriskt samråd föreslå tre neutrala platser belägna utanför parternas territorium varefter den andra parten

ska välja en av de tre föreslagna neutrala platserna.

5.

Obligatoriskt samråd kommer att krävas innan detta avtal upphävs, inbegripet med avseende på bestämmelsen

i artikel 10.

6.

Om en part vägrar att delta i ett sådant obligatoriskt samråd som föreskrivs i denna artikel ska den part som begär

upphävande fortsätta att upphäva avtalet i enlighet med punkt 1 i denna artikel.

Artikel 12

Ändringar

1.

Parterna kan skriftligen komma överens om att göra ändringar i detta avtal.

2.

Om en part önskar ändra detta avtal ska den skriftligen meddela detta till den andra parten i form av en begäran

att inleda förhandlingar om att ändra avtalet.

3.

En begäran om att inleda förhandlingar för att ändra avtalet ska anmälas till den gemensamma kommittén.

Done at Washington on the twenty second day of September in the year two thousand and

seventeen.

Bilaga 1

44

L 258/16

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

BILAGA

Mall för samförståndsavtalsbestämmelser om informationsutbyte mellan tillsynsmyndigheter

Artikel 1

Syfte

1.

(Den amerikanska statens) tillsynsmyndighet och (EU-medlemsstatens) nationella tillsynsmyndighet, som är de

myndigheter som undertecknar detta samförståndsavtal, konstaterar att det föreligger ett behov av samarbete kring

informationsutbyte.

2.

Myndigheterna konstaterar att praktiska arrangemang för gränsöverskridande samarbete och informationsutbyte är

väsentligt både i krissituationer och i den löpande tillsynen.

3.

Syftet med detta samförståndsavtal är att underlätta samarbete vid informationsutbyte mellan myndigheter i den

utsträckning som är tillåtet enligt tillämplig lag och i linje med tillsynsmässiga och rättsliga syften.

4.

Myndigheterna konstaterar att ingenting i samförståndsavtal behandlar krav som kan gälla tillsynsmyndigheternas

utbyte av personuppgifter.

5.

Tillämplig lag om utbyte och skydd av konfidentiell information gäller inom myndighetens territorium i syfte att

skydda konfidentialiteten i den information som utbyts mellan myndigheterna enligt detta samförståndsavtal. Tillämplig

lag syftar bland annat till att säkerställa att

a) utbytet av konfidentiell information endast sker för ändamål som har direkt anknytning till uppfyllandet av

myndigheternas tillsynsfunktion, och

b) alla personer som under sitt tjänsteutövande får tillgång till sådan konfidentiell information upprätthåller konfidenti-

aliteten, utom under vissa särskilda omständigheter, som fastställs i artikel 7.

Artikel 2

Definitioner

I detta samförståndsavtal gäller följande definitioner:

a) Tillämplig lag: alla lagar författningar, administrativa bestämmelser eller annan rättspraxis som tillämpas inom en

myndighets jurisdiktion, där denna myndighet är relevant för försäkrings- eller återförsäkringstillsyn, utbyte av

tillsynsinformation, konfidentialitetsskydd samt hantering och offentliggörande av information.

b) Konfidentiell information: all sådan lämnad information som anses konfidentiell enligt den anmodade myndighetens

jurisdiktion.

c) Försäkringsgivare: ett företag som har auktorisation eller tillstånd att starta eller bedriva verksamhet inom områdena

direktförsäkring eller primär försäkring.

d) Person: en fysisk eller juridisk person, ett partnerskap eller en faktisk förening.

e) Personuppgifter: all information som avser en identifierad eller identifierbar fysisk person.

f) Lämnad information: all information som lämnas av en anmodad myndighet till en begärande myndighet som svar på

en begäran om information.

g) Reglerad enhet: en försäkringsgivare eller återförsäkrare som godkänts eller står under tillsyn av en tillsynsmyndighet

inom Europeiska unionen eller Förenta staterna.

h) Återförsäkrare: ett företag som är har auktorisation eller tillstånd att starta eller bedriva återförsäkringsverksamhet.

i) Anmodad myndighet: den myndighet till vilken en begäran om information görs.

j) Begärande myndighet: den myndighet som begär information.

k) Tillsynsmyndighet: alla myndigheter som utövar tillsyn över försäkringsgivare och återförsäkrare inom Europeiska

unionen eller i Förenta staterna.

l) Företag: alla enheter som bedriver ekonomisk verksamhet.

Bilaga 1

45

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/17

SV

Artikel 3

Samarbete

1.

Om inte annat följer av tillämplig lag bör den anmodade myndigheten noga beakta begäranden från den begärande

myndigheten och svara inom rimlig tid. Den bör i enlighet med sina rättsliga funktioner ge den begärande myndigheten

ett så fullständigt svar som möjligt på en begäran.

2.

Om inte annat följer av tillämplig lag bör innehållet i varje begäran behandlas konfidentiellt, såväl av de anmodade

som de begärande myndigheterna, såvida inte båda myndigheterna gemensamt kommer överens om något annat.

Artikel 4

Användning av lämnad information

1.

Den begärande myndigheten bör endast begära information om den har ett giltigt rättsligt eller tillsynsmässigt skäl

som är direkt relevant för en begärande myndighets lagenliga tillsyn av en reglerad enhet. En begärande myndighets

begäran om information om enskilda individer betraktas generellt sett inte som ett giltigt rättsligt eller tillsynsmässigt

syfte såvida inte begäran är direkt relevant för fullgörandet av tillsynsfunktioner.

2.

Den begärande myndigheten bör endast använda lämnad information i lagliga syften med betydelse för

myndighetens funktioner med avseende på reglering, tillsyn och värnande om finansiell stabilitet.

3.

Om inte annat följer av tillämplig lag är och förblir all information som den anmodade myndigheten lämnat den

begärande myndighetens egendom.

Artikel 5

Begäranden om information

1.

Den begärande myndighetens begäranden om information bör vara skriftliga, eller i enlighet med punkt 2 om det

är brådskande, och innehålla uppgifter om följande:

a) De myndigheter och det tillsynsområde som berörs samt skälet till att informationen begärs.

b) Namnet på den person eller reglerade enhet som berörs.

c) Närmare uppgifter, såsom en beskrivning av de sakförhållanden som ligger till grund för begäran, särskilda frågor

som är under utredning och en uppgift om begäran är av känslig karaktär.

d) Den information som begärs.

e) Dagen då informationen begärs och uppgifter om eventuella rättsliga tidsfrister.

f) I tillämpliga fall uppgifter om huruvida, hur och till vem all eller delar av informationen kan komma att

vidarebefordras i enlighet med artikel 7.

2.

För brådskande begäranden kan en begäran göras muntligen, och denna bör utan onödigt dröjsmål följas upp med

en skriftlig bekräftelse.

3.

Den anmodade myndigheten bör handlägga begäran enligt följande:

a) Den anmodade myndigheten bör bekräfta att den mottagit begäran.

b) Den anmodade myndigheten bör bedöma varje anmälan i varje enskilt fall för att fastställa hur mycket information

som kan lämnas inom ramen för detta samförståndsavtal samt vilka förfaranden som är tillämpliga inom den

anmodade myndighetens jurisdiktion. Vid fastställandet av huruvida och i vilken utsträckning en begäran ska

tillmötesgås kan den anmodade myndigheten beakta följande:

i) Huruvida begäran är förenlig med samförståndsavtalet.

ii) Huruvida det skulle vara så betungande att tillmötesgå begäran att den anmodade myndigheten inte kan fungera

på ett vederbörligt sätt.

iii) Huruvida lämnandet av information på annat sätt strider mot den anmodade myndighetens behörighet.

Bilaga 1

46

L 258/18

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

iv) Eventuella andra hinder i tillämplig lag vad gäller den anmodade myndighetens behörighet (i synnerhet med

avseende på konfidentialitet och tystnadsplikt, dataskydd och integritet samt rättvisa förfaranden).

v) Huruvida tillmötesgående av begäran på annat sätt skulle skada den anmodade myndigheten i dess verksamhet.

c) Om en anmodad myndighet vägrar eller är oförmögen att lämna all eller delar av den begärda informationen bör den

anmodade myndigheten, i den mån det är praktiskt möjligt och lämpligt enligt tillämplig lag, förklara skälen till att

informationen inte lämnades och överväga möjliga alternativa sätt att tillmötesgå den begärande myndigheten. Den

anmodade myndigheten får i synnerhet avslå en begäran om information om begäran skulle kräva att den anmodade

myndigheten agerar på ett sätt som strider mot tillämplig lag.

Artikel 6

Hantering av konfidentiell information

1.

Som en allmän regel bör all information som mottas enligt detta samförståndsavtal behandlas som konfidentiell

information, såvida inte annat anges.

2.

Den begärande myndigheten bör vidta alla lagliga och praktiskt rimliga åtgärder för att bevara konfidentialiteten

i konfidentiell information.

3.

Om inte annat följer av artikel 7 och tillämplig lag bör den begärande myndigheten begränsa åtkomsten till

konfidentiell information som erhålls från en anmodad myndighet till att gälla sådana personer som arbetar för den

begärande myndigheten eller agerar på dess uppdrag som

a) omfattas av den begärande myndighetens skyldigheter inom dess jurisdiktion att hindra otillåtet offentliggörande av

konfidentiell information,

b) står under den begärande myndighetens tillsyn eller kontroll,

c) behöver sådan information som är förenlig med, och som har direkt anknytning till ett lagligt rättsligt eller

tillsynsmässigt ändamål, och

d) omfattas av fortsatta konfidentialitetskrav efter det att de lämnar den begärande myndigheten.

Artikel 7

Vidarebefordran av lämnad information

1.

En begärande myndighet bör inte, med undantag för vad som föreskrivs i artikel 7.2, till en tredjepart överföra

sådan information som erhållits från en anmodad part, såvida inte

a) den begärande myndigheten har erhållit förhandsbesked om godkännande från den anmodade myndigheten avseende

vidarebefordran av sådan information, med undantag för om begäran är brådskande, då den kan framställas

muntligen och utan onödigt dröjsmål följd av en skriftlig bekräftelse, och

b) tredjeparten åtar sig att följa de restriktioner som upprätthåller en i allt väsentligt lika hög grad av konfidentialitet

som den som den begärande myndigheten omfattas av enligt detta samförståndsavtal.

2.

Om inte annat följer av tillämplig lag bör den begärande myndigheten, om den omfattas av en rättslig skyldighet

att offentliggöra lämnad information, i den utsträckning det är praktiskt rimligt meddela förekomsten av en sådan

skyldighet och av eventuella andra anknutna förfaranden för att underlätta möjligheterna att ingripa och hävda

rättigheter. Om den anmodade myndigheten inte samtycker till att den lämnade informationen företes bör den

begärande myndigheten i tillämpliga fall vidta alla rimliga åtgärder för att förhindra offentliggörande, inbegripet genom

att vidta rättsliga åtgärder för att förhindra offentliggörande och slå vakt om och skydda konfidentialiteten i all

konfidentiell information som potentiellt kan offentliggöras.

Bilaga 1

47

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/19

SV

ÖVERSÄTTNING

Bryssel den 18 september 2017

Ambassadör Robert E. Lighthizer

Förenta staternas företrädare i handelsfrågor

Office of the United States Trade Representative

600 17th Street NW

Washington, DC 20508

Förenta staterna

Herr ambassadör Robert E. Lighthizer,

Jag är glad över att kunna gå vidare med undertecknandet av det bilaterala avtalet mellan Europeiska unionen och

Amerikas förenta stater om tillsynsregler för försäkring och återförsäkring (nedan kallat avtalet), som bifogas denna

skrivelse. Den slutliga juridiska texten, avfattad på engelska, godkändes av Förenta staternas och Europeiska unionens

företrädare den 12 januari 2017.

Parterna har slutfört alla de interna förfaranden som krävs för undertecknandet av avtalet. Parterna erkänner Europeiska

unionens språkordning. Europeiska kommissionen har noterat motiveringen till rådets beslut av den 15 september

2017, i vilken följande anges med hänsyn till avtalet:

Detta avtal ska undertecknas på engelska. I enlighet med unionsrätten upprättar unionen detta avtal även på bulgariska,

kroatiska, tjeckiska, danska, nederländska, estniska, finska, franska, tyska, grekiska, ungerska, italienska, lettiska, litauiska,

maltesiska, polska, portugisiska, rumänska, slovakiska, slovenska, spanska och svenska. Dessa ytterligare språkversioner

bör bestyrkas genom en utväxling av diplomatiska noter mellan Europeiska unionen och Förenta staterna. Alla bestyrkta

versioner ska vara lika giltiga.

Mot bakgrund av rådets beslut bekräftar Förenta staterna sitt åtagande att arbeta tillsammans med Europeiska unionen

för att hantera förfrågningar om bestyrkande av ytterligare språkversioner av avtalet.

Jag är glad över att kunna bekräfta att undertecknandet av avtalet på engelska kommer att utgöra den grund på vilken

parterna utväxlar skrivelser i syfte att inleda den provisoriska tillämpningen. Förfarandena för ikraftträdandet av avtalet

liksom förfarandena för provisorisk tillämpning efter undertecknande är oberoende av bestyrkandet av andra

språkversioner.

Denna skriftväxling kommer att offentliggöras av Europeiska unionen tillsammans med texten till avtalet.

Jag har skickat samma skrivelse till finansminister Steven T. Mnuchin.

Högaktningsfullt,

Valdis DOMBROVSKIS

Europeiska kommissionens vice ordförande

Bilaga 1

48

L 258/20

Europeiska unionens officiella tidning

6.10.2017

SV

Bryssel den 18 september 2017

Steven Mnuchin

Förenta staternas finansminister

1500 Pennsylvania Avenue, NW

Washington, DC 20220

Herr finansminister Steven Mnuchin,

Jag är glad över att kunna gå vidare med undertecknandet av det bilaterala avtalet mellan Europeiska unionen och

Amerikas förenta stater om tillsynsregler för försäkring och återförsäkring (nedan kallat avtalet), som bifogas denna

skrivelse. Den slutliga juridiska texten, avfattad på engelska, godkändes av Förenta staternas och Europeiska unionens

företrädare den 12 januari 2017.

Parterna har slutfört alla de interna förfaranden som krävs för undertecknandet av avtalet. Parterna erkänner Europeiska

unionens språkordning. Europeiska kommissionen har noterat motiveringen till rådets beslut av den 15 september

2017, i vilken följande anges med hänsyn till avtalet:

Detta avtal ska undertecknas på engelska. I enlighet med unionsrätten upprättar unionen detta avtal även på bulgariska,

kroatiska, tjeckiska, danska, nederländska, estniska, finska, franska, tyska, grekiska, ungerska, italienska, lettiska, litauiska,

maltesiska, polska, portugisiska, rumänska, slovakiska, slovenska, spanska och svenska. Dessa ytterligare språkversioner

bör bestyrkas genom en utväxling av diplomatiska noter mellan Europeiska unionen och Förenta staterna. Alla bestyrkta

versioner ska vara lika giltiga.

Mot bakgrund av rådets beslut bekräftar Förenta staterna sitt åtagande att arbeta tillsammans med Europeiska unionen

för att hantera förfrågningar om bestyrkande av ytterligare språkversioner av avtalet.

Jag är glad över att kunna bekräfta att undertecknandet av avtalet på engelska kommer att utgöra den grund på vilken

parterna utväxlar skrivelser i syfte att inleda den provisoriska tillämpningen. Förfarandena för ikraftträdandet av avtalet

liksom förfarandena för provisorisk tillämpning efter undertecknande är oberoende av bestyrkandet av andra

språkversioner.

Denna skriftväxling kommer att offentliggöras av Europeiska unionen tillsammans med texten till avtalet.

Jag har skickat samma skrivelse till ambassadör Robert E. Lighthizer.

Högaktningsfullt,

Valdis DOMBROVSKIS

Europeiska kommissionens vice ordförande

Bilaga 1

49

6.10.2017

Europeiska unionens officiella tidning

L 258/21

SV

den 22 september 2017

Valdis Dombrovskis

Vice ordförande

Europeiska kommissionen

Bryssel, Belgien

Herr vice ordförande Valdis Dombrovskis,

Vi är glada över att kunna gå vidare med undertecknandet av det bilaterala avtalet mellan Amerikas förenta stater och

Europeiska unionen om tillsynsregler för försäkring och återförsäkring (nedan kallat avtalet), som bifogas denna skrivelse.

Den slutliga juridiska texten, avfattad på engelska, godkändes av Förenta staternas och Europeiska unionens företrädare

den 12 januari 2017.

Parterna har slutfört alla de interna förfaranden som krävs för undertecknandet av avtalet. Parterna erkänner Europeiska

unionens språkordning. Europeiska kommissionen har noterat motiveringen till rådets beslut av den 15 september

2017, i vilken följande anges med hänsyn till avtalet:

Detta avtal ska undertecknas på engelska. I enlighet med unionsrätten upprättar unionen detta avtal även på bulgariska,

kroatiska, tjeckiska, danska, nederländska, estniska, finska, franska, tyska, grekiska, ungerska, italienska, lettiska, litauiska,

maltesiska, polska, portugisiska, rumänska, slovakiska, slovenska, spanska och svenska. Dessa ytterligare språkversioner

bör bestyrkas genom en utväxling av diplomatiska noter mellan Europeiska unionen och Förenta staterna. Alla bestyrkta

versioner ska vara lika giltiga.

Mot bakgrund av rådets beslut bekräftar Förenta staterna sitt åtagande att arbeta tillsammans med Europeiska unionen

för att hantera förfrågningar om bestyrkande av ytterligare språkversioner av avtalet.

Vi är glada över att kunna bekräfta att undertecknandet av avtalet på engelska kommer att utgöra den grund på vilken

parterna utväxlar skrivelser i syfte att inleda den provisoriska tillämpningen. Förfarandena för ikraftträdandet av avtalet

liksom förfarandena för provisorisk tillämpning efter undertecknande är oberoende av bestyrkandet av andra

språkversioner.

Denna skriftväxling kommer att offentliggöras av Europeiska unionen tillsammans med texten till avtalet.

Högaktningsfullt,

Finansminister Steven T. MNUCHIN

Förenta staternas finansministerium

Ambassadör Robert E. LIGHTHIZER

Förenta staternas företrädare i handelsfrågor

Bilaga 1

50

L 258/4

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

Bilaga 2

BILATERAL AGREEMENT

between the European Union and the United States of America on prudential measures regarding

insurance and reinsurance

Preamble

The European Union (EU) and the United States of America (United States or U.S.), Parties to this Agreement,

Sharing the goal of protecting insurance and reinsurance policyholders and other consumers, while respecting each

Party's system for insurance and reinsurance supervision and regulation;

Affirming that for the United States, prudential measures applicable in the European Union, together with the

requirements and undertakings provided for in this Agreement, achieve a level of protection for policyholders and other

consumers with respect to reinsurance cessions and group supervision consistent with the requirements of the Federal

Insurance Office Act of 2010;

Acknowledging the growing need for co-operation between EU and U.S. supervisory authorities including the exchange

of confidential information, given the increased globalisation of insurance and reinsurance markets;

Taking into account that practical arrangements concerning cross-border cooperation are essential for supervision of

insurers and reinsurers both during times of stability and during times of crisis;

Taking into account information exchanged on each Party's regulatory frameworks and after careful consideration of

these frameworks;

Noting the benefits of enhancing regulatory certainty in the application of insurance and reinsurance regulatory

frameworks for insurers and reinsurers operating in the territory of each Party;

Acknowledging risk mitigation effects of reinsurance agreements in a cross-border context provided applicable

prudential conditions are fulfilled and taking into account protection of policyholders and other consumers;

Acknowledging that group supervision of insurers and reinsurers enables supervisory authorities to form sound

judgments of the financial position of these groups;

Acknowledging the need for a group capital requirement or assessment for insurers and reinsurers forming part of

a group that operates in the territory of both Parties, and that a group capital requirement or assessment at the level of

the worldwide parent undertaking can be based on the approach of the Home Party;

Affirming the importance of specifications for the group capital requirement or assessment for group supervision and

of, where warranted, the application of corrective or preventive or otherwise responsive measures by a supervisory

authority based on that requirement or assessment; and

Encouraging exchange of information between supervisory authorities in order to supervise insurers and reinsurers in

the interest of policyholders and other consumers,

HEREBY AGREE:

Article 1

Objectives

This Agreement addresses the following:

(a) the elimination, under specified conditions, of local presence requirements imposed by a Party or its supervisory

authorities on an assuming reinsurer which has its head office or is domiciled in the other Party, as a condition for

entering into any reinsurance agreement with a ceding insurer which has its head office or is domiciled in its

territory or for allowing the ceding insurer to recognise credit for reinsurance or credit for risk mitigation effects of

such reinsurance agreement;

51

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/5

EN

(b) the elimination, under specified conditions, of collateral requirements imposed by a Party or its supervisory

authorities on an assuming reinsurer which has its head office or is domiciled in the other Party, as a condition for

entering into any reinsurance agreement with a ceding insurer which has its head office or is domiciled in its

territory or for allowing the ceding insurer to recognise credit for reinsurance or credit for risk mitigation effects of

such reinsurance agreement;

(c) the role of the Host and Home supervisory authorities with respect to prudential group supervision of an insurance

or reinsurance group whose worldwide parent undertaking is in the Home Party, including, under specified

conditions, (i) the elimination at the level of the worldwide parent undertaking of Host Party prudential insurance

solvency and capital, governance, and reporting requirements, and (ii) establishing that the Home supervisory

authority, and not the Host supervisory authority, will exercise worldwide prudential insurance group supervision,

without prejudice to group supervision by the Host Party of the insurance or reinsurance group at the level of the

parent undertaking in its territory; and

(d) the Parties' mutual support for the exchange of information between supervisory authorities of each Party, and

recommended practices for such exchange.

Article 2

Definitions

For the purposes of this Agreement the following definitions shall apply:

(a) ‘Ceding insurer’ means an insurer or reinsurer that is counterparty to an assuming reinsurer under a reinsurance

agreement;

(b) ‘Collateral’ means assets, such as cash and letters of credit, pledged by the reinsurer for the benefit of the ceding

insurer or reinsurer to guarantee or secure the assuming reinsurer's liabilities to the ceding insurer arising from

a reinsurance agreement;

(c) ‘Credit for reinsurance or credit for risk mitigation effects of reinsurance agreements’ means the right of a ceding

insurer under prudential regulatory framework to recognise amounts due from assuming reinsurers relating to paid

and unpaid losses on ceded risks as assets or reductions from liabilities respectively;

(d) ‘Group’ means two or more undertakings, at least one of which is an insurance or reinsurance undertaking, where

one has control over one or more insurance or reinsurance undertakings or other non-regulated undertaking;

(e) ‘Group Supervision’ means the application of regulatory and prudential oversight by a supervisory authority to an

insurance or reinsurance group for purposes including protecting policyholders and other consumers, and

promoting financial stability and global engagement;

(f) ‘Home Party’ means the Party in whose territory the worldwide parent of the insurance or reinsurance group or

undertaking has its head office or is domiciled;

(g) ‘Home supervisory authority’ means a supervisory authority from the Home Party;

(h) ‘Host Party’ means the Party in which the insurance or reinsurance group or undertaking has operations, but is not

the territory in which the worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group or undertaking has

its head office or is domiciled;

(i) ‘Host supervisory authority’ means a supervisory authority from the Host Party;

(j) ‘Insurer’ means an undertaking which is authorised or licensed to take up or engage in the business of direct or

primary insurance;

(k) ‘Parent’ means a regulated or unregulated undertaking that directly or indirectly owns or controls another

undertaking;

(l) ‘Personal Data’ means any information relating to an identified or identifiable natural person;

(m) ‘Reinsurer’ means an undertaking which is authorised or licensed to take up or engage in the business of

reinsurance activities;

Bilaga 2

52

L 258/6

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

(n) ‘Reinsurance activities’ means the activity consisting of accepting risks ceded by an insurer or by another reinsurer;

(o) ‘Reinsurance agreement’ means a contract whereby an assuming reinsurer has accepted risk ceded by an insurer or

reinsurer;

(p) ‘Supervisory authority’ means any insurance and reinsurance supervisor in the European Union or in the United

States;

(q) ‘Undertaking’ means any entity engaged in economic activity;

(r) ‘U.S. State’ means any State, commonwealth, territory, or possession of the United States, the District of Columbia,

the Commonwealth of Puerto Rico, the Commonwealth of the Northern Mariana Islands, American Samoa, Guam,

or the United States Virgin Islands;

(s) ‘Worldwide’ means all operations or activities of a group wherever they occur; and

(t) ‘Worldwide parent undertaking’ means the ultimate parent undertaking of a group.

Article 3

Reinsurance

1.

Subject to the conditions in paragraph 4, a Party shall not, and shall ensure that its supervisory authorities or any

other competent authorities do not, as a condition to allow an assuming reinsurer which has its head office or is

domiciled in the territory of the other Party (hereunder for the purpose of Article 3, a ‘Home Party Assuming

Reinsurer’) to enter into a reinsurance agreement with a ceding insurer which has its head office or is domiciled in its

territory (hereunder for the purpose of Article 3, a ‘Host Party Ceding Insurer’):

(a) maintain or adopt any requirement to post collateral in connection with cessions from a Host Party Ceding Insurer

to a Home Party Assuming Reinsurer and any related reporting requirement attributable to such removed collateral,

or

(b) maintain or adopt any new requirement with substantially the same regulatory impact on the Home Party Assuming

Reinsurer as collateral requirements removed under this Agreement or any reporting requirement attributable to

such removed collateral,

which, in the case of either (a) or (b), results in less favourable treatment of Home Party Assuming Reinsurers than

assuming reinsurers which have their head office or are domiciled in the territory of the same supervisory authority as

a Host Party Ceding Insurer. This paragraph does not prohibit a Party in whose territory a ceding insurer has its head

office or is domiciled (hereunder for the purpose of Article 3, a ‘Host Party’) or its supervisory authorities from applying

requirements as a condition to allow the Home Party Assuming Reinsurers to enter into a reinsurance agreement with

a Host Party Ceding Insurer if the same requirements apply to reinsurance agreements between a ceding insurer and an

assuming reinsurer which have their head office or are domiciled in the territory of the same supervisory authority.

2.

Subject to the conditions in paragraph 4, a Host Party shall not, and shall ensure that its supervisory authorities or

any other competent authorities do not, as a condition to allow a Host Party Ceding Insurer to take credit for

reinsurance or for risk mitigation effects of reinsurance agreements concluded with a Home Party Assuming Reinsurer:

(a) maintain or adopt any requirement to post collateral in connection with cessions from a Host Party Ceding Insurer

to a Home Party Assuming Reinsurer and any related reporting requirement attributable to such removed collateral,

or

(b) maintain or adopt any new requirement with substantially the same regulatory impact on the Home Party Assuming

Reinsurer as collateral requirements removed under this Agreement or any reporting requirement attributable to

such removed collateral,

which, in the case of either (a) or (b), results in less favourable treatment of Home Party Assuming Reinsurers than

assuming reinsurers which have their head office or are domiciled in the territory of the same supervisory authority as

a Host Party Ceding Insurer. This paragraph does not prohibit a Host Party or its supervisory authorities from applying

Bilaga 2

53

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/7

EN

requirements as a condition to allow a Host Party Ceding Insurer to take credit for reinsurance or risk mitigation effects

of reinsurance agreements concluded with a Home Party Assuming Reinsurer if the same requirements apply to

reinsurance agreements between a ceding insurer and an assuming reinsurer which have their head office or are

domiciled in the territory of the same supervisory authority.

3.

Subject to the conditions in paragraph 4, a Host Party shall not, and shall ensure that its supervisory authorities or

any other competent authorities, as applicable, do not, as a condition of entering into a reinsurance agreement with

a Host Party Ceding Insurer or as a condition to allow the Host Party Ceding Insurer to recognise credit for such

reinsurance or credit for risk mitigation effect of such reinsurance agreement:

(a) maintain or adopt any requirement for a Home Party Assuming Reinsurer to have a local presence, or

(b) maintain or adopt any new requirement with substantially the same regulatory impact on the Home Party Assuming

Reinsurer as local presence,

which, in the case of either (a) or (b), results in less favourable treatment of a Home Party Assuming Reinsurer than

assuming reinsurers which have their head office or are domiciled in the territory of the supervisory authority of the

Host Party Ceding Insurer or which have their head office or are domiciled in the territory of the Host Party and are

licensed or permitted to operate in the territory of the supervisory authority of the Host Party Ceding Insurer. For a

U.S. State, ‘permitted to operate’ shall mean, for purposes of this provision, admitted in that State.

4.

Paragraphs 1 to 3 apply subject to the following conditions:

(a) the assuming reinsurer has and maintains on an ongoing basis,

(i) at least 226 million Euro, where the ceding insurer has its head office in the EU, or 250 million U.S. dollars,

where the ceding insurer is domiciled in the United States, of own funds or capital and surplus, calculated

according to the methodology of its home jurisdiction; or

(ii) if the assuming reinsurer is an association including incorporated and individual unincorporated underwriters:

(A) minimum capital and surplus equivalents (net of liabilities) or own funds, calculated according to the

methodology applicable in its home jurisdiction, of at least 226 million Euro, where the ceding insurer has

its head office in the EU, or 250 million U.S. dollars, where the ceding insurer is domiciled in the United

States; and

(B) a central fund containing a balance of at least 226 million Euro, where the ceding insurer has its head office

in the EU, or 250 million U.S. dollars, where the ceding insurer is domiciled in the United States;

(b) the assuming reinsurer has and maintains on an ongoing basis:

(i) a solvency ratio of 100 percent SCR under Solvency II or an RBC of 300 percent Authorized Control Level, as

applicable in the territory in which the assuming reinsurer has its head office or is domiciled; or

(ii) if the assuming reinsurer is an association including incorporated and individual unincorporated underwriters,

a solvency ratio of 100 percent SCR under Solvency II or an RBC of 300 percent Authorized Control Level, as

applicable in the territory in which the assuming reinsurer has its head office or is domiciled;

(c) the assuming reinsurer agrees to provide prompt written notice and explanation to the supervisory authority in the

territory of the ceding insurer if:

(i) it falls below the minimum capital and surplus or own funds, as applicable, specified in subparagraph (a), or the

solvency or capital ratio, as applicable, specified in subparagraph (b); or

(ii) any regulatory action is taken against it for serious noncompliance with applicable law;

Bilaga 2

54

L 258/8

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

(d) the assuming reinsurer provides written confirmation to the Host supervisory authority of consent to the

jurisdiction of the courts of the territory in which the ceding insurer has its head office or is domiciled, in

accordance with applicable requirements of that territory for providing such consent. Nothing in this Agreement

shall limit or in any way alter the capacity of parties to a reinsurance agreement to agree to alternative dispute

resolution mechanisms;

(e) where applicable for ‘service of process’ purposes, the assuming reinsurer provides written confirmation to the Host

supervisory authority of consent to the appointment of that supervisory authority as agent for service of process.

The Host supervisory authority may require that such consent be provided to it and included in each reinsurance

agreement under its jurisdiction;

(f) the assuming reinsurer consents in writing to pay all final judgments, wherever enforcement is sought, obtained by

a ceding insurer, that have been declared enforceable in the territory where the judgment was obtained;

(g) the assuming reinsurer agrees in each reinsurance agreement subject to this Agreement that it will provide collateral

for 100 percent of the assuming reinsurer's liabilities attributable to reinsurance ceded pursuant to that agreement if

the assuming reinsurer resists enforcement of a final judgment that is enforceable under the law of the territory in

which it was obtained or a properly enforceable arbitration award, whether obtained by the ceding insurer or by its

resolution estate, if applicable;

(h) The assuming reinsurer or its legal predecessor or successor, where applicable, provides the following documentation

to the Host supervisory authority, if requested by that supervisory authority:

(i) with respect to the two years preceding entry into the reinsurance agreement and on an annual basis thereafter,

its annual audited financial statements, in accordance with the applicable law of the territory of its head office,

including the external audit report;

(ii) with respect to the two years preceding entry into the reinsurance agreement, solvency and financial condition

report or actuarial opinion, if filed with the assuming reinsurer's supervisor;

(iii) prior to entry into the reinsurance agreement and not more than semi-annually thereafter, an updated list of all

disputed and overdue reinsurance claims outstanding for 90 days or more, regarding reinsurance assumed from

ceding insurers of the jurisdiction of the ceding insurer; and

(iv) prior to entry into the reinsurance agreement and not more than semi-annually thereafter, information

regarding the assuming reinsurer's assumed reinsurance by ceding company, ceded reinsurance by the assuming

reinsurer, and reinsurance recoverable on paid and unpaid losses by the assuming reinsurer, to allow for the

evaluation of the criteria set forth in subparagraph (i) of paragraph 4;

(i) the assuming reinsurer maintains a practice of prompt payment of claims under reinsurance agreements. The lack of

prompt payment will be evidenced if any of the following criteria is met:

(i) more than 15 percent of the reinsurance recoverables are overdue and in dispute as reported to the supervisor;

(ii) more than 15 percent of the reinsurer's ceding insurers or reinsurers have overdue reinsurance recoverables on

paid losses of 90 days or more which are not in dispute and which exceed for each ceding insurer 90,400 Euro,

where the assuming reinsurer has its head office in the EU, or 100,000 U.S. dollars, where the assuming

reinsurer is domiciled in the United States; or

(iii) the aggregate amount of reinsurance recoverables on paid losses which are not in dispute, but are overdue by

90 days or more, exceeds 45,200,000 Euro, where the assuming reinsurer has its head office in the EU, or

50,000,000 U.S. dollars, where the assuming reinsurer is domiciled in the United States;

(j) the assuming reinsurer confirms that it is not presently participating in any solvent scheme of arrangement, which

involves Host Party Ceding Insurers, and agrees to notify the ceding insurer and its supervisory authority and to

provide 100 percent collateral to the ceding insurer consistent with the terms of the scheme should the assuming

reinsurer enter into such an arrangement;

Bilaga 2

55

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/9

EN

(k) if subject to a legal process of resolution, receivership, or winding-up proceedings as applicable, the ceding insurer,

or its representative, may seek and, if determined appropriate by the court in which the resolution, receivership, or

winding-up proceedings is pending, may obtain an order requiring that the assuming reinsurer post collateral for all

outstanding ceded liabilities; and

(l) the assuming reinsurer's Home supervisory authority confirms to the Host Party supervisory authority on an annual

basis that the assuming reinsurer complies with subparagraph (b).

5.

Nothing in this Agreement precludes an assuming reinsurer from providing to supervisory authorities information

on a voluntary basis.

6.

Each Party shall ensure that, in its capacity as a Host Party, with respect to its supervisory authorities, where the

Host supervisory authority determines that a Home Party Assuming Reinsurer no longer satisfies one of the conditions

listed in paragraph 4, the Host supervisory authority only imposes any of the requirements addressed in paragraphs 1

to 3 if that Host supervisory authority follows the procedure set out in subparagraphs (a) to (c):

(a) prior to imposing any such requirements the Host supervisory authority communicates with the assuming reinsurer

and, except for exceptional circumstances in which a shorter period is necessary for policyholder and other

consumer protection, provides the assuming reinsurer with 30 days from the initial communication to submit

a plan to remedy the defect and 90 days from the initial communication to remedy the defect, and informs the

Home supervisory authority;

(b) only where, after the expiry of this period of 90 days or less under exceptional circumstances as set out in (a), the

Host supervisory authority considers that no or insufficient action was taken by the assuming reinsurer, the Host

supervisory authority may impose any of the requirements as set out in paragraphs 1 to 3; and

(c) the imposition of any of the requirements set out in paragraphs 1 to 3 is explained in writing and communicated to

the assuming reinsurer concerned.

7.

Subject to applicable law and the terms of this Agreement, nothing in this Article shall limit or in any way alter

the capacity of parties to a reinsurance agreement to agree on requirements for collateral or other terms in that

reinsurance agreement.

8.

This Agreement shall apply only to reinsurance agreements entered into, amended, or renewed on or after the date

on which a measure that reduces collateral pursuant to this Article takes effect, and only with respect to losses incurred

and reserves reported from and after the later of (i) the date of the measure, or (ii) the effective date of such new

reinsurance agreement, amendment, or renewal. Nothing in this Agreement shall limit or in any way alter the capacity

of parties to any reinsurance agreement to renegotiate such reinsurance agreement.

9.

For greater clarity, in the event of termination of this Agreement, nothing in this Agreement prevents supervisory

authorities, or other competent authorities, from requiring the local presence of Host Party assuming reinsurers, or

requiring posting of collateral and related requirements, or compliance with other provisions of applicable law, with

respect to any liabilities under reinsurance agreements described in this Agreement.

Article 4

Group supervision

For the purposes of Articles 9 and 10, the Parties set forth the following practices of group supervision:

(a) Without prejudice to subparagraphs (c) to (h) and participation in supervisory colleges, a Home Party insurance or

reinsurance group is subject only to worldwide prudential insurance group supervision including worldwide group

governance, solvency and capital, and reporting, as applicable, by its Home supervisory authorities, and is not

subject to group supervision at the level of the worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group

by any Host supervisory authority.

Bilaga 2

56

L 258/10

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

(b) Notwithstanding subparagraph (a), Host supervisory authorities may exercise supervision with regard to a Home

Party insurance or reinsurance group as set out in subparagraphs (c) to (h). Host supervisory authorities may

exercise group supervision, where appropriate, with regard to a Home Party insurance or reinsurance group at the

level of the parent undertaking in its territory. Host supervisory authorities do not otherwise exercise worldwide

group supervision with regard to a Home Party insurance or reinsurance group, without prejudice to group

supervision of the insurance or reinsurance group at the level of the parent undertaking in the territory of the Host

Party.

(c) Where a worldwide risk management system, as evidenced by the submission of a worldwide group Own Risk and

Solvency Assessment (ORSA), is applied to a Home Party insurance or reinsurance group according to the applicable

law, the Home supervisory authority that requires the ORSA provides a summary of the worldwide group ORSA:

(i) to the Host supervisory authorities, if they are members of the insurance or reinsurance group's supervisory

college, without delay, and;

(ii) to the supervisory authorities of significant subsidiaries or branches of that group in the Host Party, at the

request of those supervisory authorities.

Where no such worldwide group ORSA is applied to a Home Party insurance or reinsurance group, according to

applicable law, the relevant U.S. State or EU Member State's supervisory authority provides equivalent documentation

which is prepared consistent with applicable law of the Home supervisory authority as referred to in sub-

paragraphs (i) and (ii) above.

(d) The summary of the worldwide group ORSA, or the equivalent documentation as set out in subparagraph (c),

includes the following elements:

(i) a description of the insurance or reinsurance group's risk management framework;

(ii) an assessment of the insurance or reinsurance group's risk exposure; and

(iii) a group assessment of risk capital and a prospective solvency assessment.

(e) Notwithstanding subparagraph (a), if the summary of the worldwide group ORSA, or, where applicable, equivalent

documentation as set out in subparagraph (c), exposes any serious threat to policyholder protection or financial

stability in the territory of the Host supervisory authority, that Host supervisory authority may impose preventive,

corrective, or otherwise responsive measures with respect to insurers or reinsurers in the Host Party.

Prior to imposing such measures, the Host supervisory authority consults the insurance or reinsurance group's

relevant Home supervisory authority. The Parties encourage supervisory authorities to continue to address

prudential insurance group supervision matters within supervisory colleges.

(f) Prudential insurance group supervision reporting requirements as set out in the applicable law in the territory of the

Host Party do not apply at the level of the worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group

unless they directly relate to the risk of a serious impact on the ability of undertakings within the insurance or

reinsurance group to pay claims in the territory of the Host Party.

(g) A Host supervisory authority retains the ability to request and obtain information from an insurer or reinsurer

pursuing activities in its territory, whose worldwide parent undertaking has its head office in the territory of the

Home Party, for purposes of prudential insurance group supervision, where such information is deemed necessary

by the Host supervisory authority to protect against serious harm to policyholders or serious threat to financial

stability or a serious impact on the ability of an insurer or reinsurer to pay its claims in the territory of the Host

supervisory authority. The Host supervisory authority bases such information request on prudential supervisory

criteria and, whenever possible, avoids burdensome and duplicative requests. The requesting supervisory authority

informs the supervisory college of such a request.

Notwithstanding subparagraph (a), the failure of an insurer or reinsurer to comply with such an information request

may result in preventive, corrective or otherwise responsive measures being imposed within the Host supervisory

authority's territory.

Bilaga 2

57

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/11

EN

(h) With regard to a Home Party insurance or reinsurance group with operations in the Host Party and that is subject to

a group capital assessment in the Home Party which fulfils the following conditions:

(i) the group capital assessment includes a worldwide group capital calculation capturing risk at the level of the

entire group, including the worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group, which may

affect the insurance or reinsurance operations and activities occurring in the territory of the other Party; and

(ii) the supervisory authority in the territory of the Party where the group capital assessment as set out in

subparagraph (i) above is applied has the authority to impose preventive, corrective, or otherwise responsive

measures on the basis of the assessment, including requiring, where appropriate, capital measures;

the Host supervisory authority does not impose a group capital assessment or requirement at the level of the

worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group according to the applicable law in its territory.

Where a Home Party insurer or reinsurer is subject to a group capital requirement in the territory of the Home

Party, the Host supervisory authority does not impose a group capital requirement or assessment at the level of the

worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group.

(i) Notwithstanding any provision in this Agreement, this Agreement does not and is not intended to limit or restrict

the ability of EU supervisory authorities to exercise supervisory or regulatory authority over entities or groups that

own or control credit institutions in the EU, have banking operations in the EU, or whose material financial distress

or the nature, scope, size, scale, concentration, interconnectedness or mix of activities have been determined could

pose a threat to the financial stability of the EU, including through exercise of: Directive 2002/87/EC of the

European Parliament and of the Council of 16 December 2002 on the supplementary supervision of credit

institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate and amending Council

Directives 73/239/EEC, 79/267/EEC, 92/49/EEC, 92/96/EEC, 93/6/EEC and 93/22/EEC, and Directives 98/78/EC and

2000/12/EC of the European Parliament and of the Council, Directive 2013/36/EU of the European Parliament and

of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of

credit institutions and investment firms amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and

2006/49/EC (CRD IV), Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June

2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU)

No 648/2012 (CRR), Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014

establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending

Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC,

2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the

European Parliament and of the Council, Regulation (EU) No 806/2014 of the European Parliament and of the

Council of 15 July 2014 establishing uniform rules and a uniform procedure for the resolution of credit institutions

and certain investment firms in the framework of a Single Resolution Mechanism and a Single Resolution Fund and

amending

Regulation (EU) No 1093/2010 and Council Regulation (EU) No 1024/2013 of 15 October 2013 conferring specific

tasks on the European Central Bank concerning policies relating to the prudential supervision of credit institutions,

or other related laws and regulations.

Notwithstanding any provision in this Agreement, this Agreement does not and is not intended to limit or restrict

the ability of the applicable U.S. supervisory authority to exercise supervisory or regulatory authority over entities or

groups that own or control depository institutions in the United States, have banking operations in the United

States, or whose material financial distress or the nature, scope, size, scale, concentration, interconnectedness, or

mix of activities have been determined could pose a threat to the financial stability of the United States, including

through exercise of authority pursuant to the Bank Holding Company Act (12 U.S.C. § 1841 et seq.), the Home

Owners' Loan Act (12 U.S.C. § 1461 et seq.), the International Banking Act (12 U.S.C. § 3101 et seq.), the Dodd-

Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (12 U.S.C. § 5301 et seq.), or other related laws or

regulations.

Article 5

Exchange of Information

1.

The Parties shall encourage supervisory authorities in their respective jurisdictions to cooperate in exchanging

information pursuant to the practices set forth in the Annex. The Parties understand that the use of such practices will

enhance cooperation and information sharing, while respecting a high standard of confidentiality protection.

Bilaga 2

58

L 258/12

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

2.

Nothing in this Agreement addresses requirements that may apply to the exchange of personal data by supervisory

authorities.

Article 6

Annex

The Annex to this Agreement shall form an integral part of this Agreement.

Article 7

Joint Committee

1.

The Parties hereby establish a Joint Committee, composed of representatives of the United States and represen-

tatives of the European Union, which shall provide the Parties with a forum for consultation and to exchange

information on the administration of the Agreement and its proper implementation.

2.

The Parties shall consult within the Joint Committee regarding this Agreement:

(a) upon mutual agreement of the Parties if either Party proposes consultation;

(b) at least once within 180 days after the date of entry into force or provisional application of this Agreement,

whichever is earlier, and once per year thereafter, unless the Parties otherwise decide;

(c) if a written request for mandatory consultation is made by either Party; and

(d) if either Party provides written notice of intent to terminate.

3.

The Joint Committee may address:

(a) matters related to the implementation of the Agreement;

(b) the effects of the Agreement, in the Parties' jurisdictions, on insurance and reinsurance consumers, and the

commercial operations of insurers and reinsurers;

(c) any amendments to this Agreement proposed by either Party;

(d) any matter that requires mandatory consultation;

(e) a notice of intent to terminate this Agreement; and

(f) other matters as may be decided by the Parties.

4.

The Joint Committee may adopt rules of procedure.

5.

The Joint Committee shall be chaired in turn on an annual basis by each of the Parties, unless decided otherwise.

The Joint Committee may be convened by its Chair at such time and manner as may be decided by the Parties.

6.

The Joint Committee may convene any working group to facilitate its work.

Article 8

Entry into force

This Agreement shall enter into force seven days after the date the Parties exchange written notifications certifying that

they have completed their respective internal requirements and procedures, or on such other date as the Parties may

agree.

Article 9

Implementation of the Agreement

1.

From the date of entry into force or provisional application of this Agreement, whichever is earlier, the Parties

shall encourage relevant authorities to refrain from taking any measures which are inconsistent with any of the

conditions or obligations of the Agreement, including with respect to the elimination of collateral and local presence

requirements pursuant to Article 3. This may include, as appropriate, exchanges of letters between relevant authorities

on matters pertaining to this Agreement.

Bilaga 2

59

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/13

EN

2.

From the date of entry into force or provisional application of this Agreement, whichever is earlier, the Parties

shall take all measures, as appropriate, to implement and apply this Agreement as soon as possible in accordance with

Article 10.

3.

From the date of entry into force or provisional application of this Agreement, whichever is earlier, the United

States shall encourage each U.S. State to promptly adopt the following measures:

(a) the reduction, in each year following the date of entry into force or provisional application of this Agreement, of the

amount of collateral required by each State to allow full credit for reinsurance by 20 percent of the collateral that

the U.S. State required as of the January 1 before signature of this Agreement; and

(b) the implementation of relevant U.S. State credit for reinsurance laws and regulations consistent with Article 3, as the

method for adopting measures in conformity with paragraphs 1 and 2 of that Article.

4.

Provided that this Agreement has entered into force, on a date no later than the first day of the month, 42 months

after the date of signature of this Agreement, the United States shall begin evaluating a potential preemption determina-

tion under its laws and regulations with respect to any U.S. State insurance measure that the United States determines is

inconsistent with this Agreement and results in less favourable treatment of an EU insurer or reinsurer than a

U.S. insurer or reinsurer domiciled, licensed, or otherwise admitted in that U.S. State. Provided that this Agreement has

entered into force, on a date no later than the first day of the month 60 months after the date of signature of this

Agreement, the United States shall complete any necessary preemption determination under its laws and regulations

with respect to any U.S. State insurance measure subject to such evaluation. For the purposes of this paragraph, the

United States shall prioritise those States with the highest volume of gross ceded reinsurance for purposes of potential

preemption determinations.

Article 10

Application of the Agreement

1.

Except as otherwise specified, this Agreement shall apply on the date of the entry into force, or 60 months from

the date of signature of this Agreement, whichever is later.

2.

Notwithstanding Article 8 and paragraph 1 of this Article:

(a) the European Union shall provisionally apply Article 4 of this Agreement until the date of entry into force of this

Agreement and then apply Article 4 thereafter by ensuring that supervisory authorities and other competent

authorities follow the practices set forth therein from the seventh day of the month following the date on which the

Parties have notified each other that their internal requirements and procedures necessary for the provisional

application of this Agreement have been completed.

The United States shall provisionally apply Article 4 of this Agreement until the date of entry into force of this

Agreement and then apply Article 4 thereafter by using best efforts and encouraging supervisory authorities and

other competent authorities to follow the practices set forth therein from the seventh day of the month following

the date on which the Parties have notified each other that their internal requirements and procedures necessary for

the provisional application of this Agreement have been completed;

(b) On the date of entry into force of this Agreement, or 60 months after signature of this Agreement, whichever is

later:

(i) the obligations of a Party set forth in Article 3, paragraphs 1 and 2 and Article 9 shall be applicable only if, and

thereafter for as long as, the supervisory authorities of the other Party exercise supervision as set forth in

Article 4 and satisfy the obligations set forth in Article 3, paragraph 3;

(ii) the practices of a Party set forth in Article 4 and the obligations set forth in Article 3, paragraph 3 shall be

applicable only if, and thereafter for as long as, the supervisory authorities of the other Party satisfy the

obligations set forth in Article 3, paragraphs 1 and 2; and

(iii) the obligations of a Party set forth in Article 3, paragraph 3 shall be applicable only if, and thereafter for as

long as, the supervisory authorities of the other Party exercise supervision as set forth in Article 4 and satisfy

the obligations set forth as in Article 3, paragraphs 1 and 2;

(c) where under Article 4, subparagraph (i), measures are applied by the applicable U.S. supervisory authorities outside

the territory of the United States to an EU insurance or reinsurance group, the distress or activities of which the

Financial Stability Oversight Council has determined could pose a threat to the financial stability of the United

Bilaga 2

60

L 258/14

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

States, through application of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (12 U.S.C. § 5301

et seq.), either Party may terminate this Agreement under an accelerated mandatory consultation and termination.

Where, under Article 4, subparagraph (i), measures are applied by an EU supervisory authority outside the territory

of the European Union to a U.S. insurance or reinsurance group, in relation to a threat to the financial stability of

the EU, either Party may terminate this Agreement under an accelerated mandatory consultation and termination;

(d) until the date set forth in subparagraph (b), and without prejudice to the mechanisms set forth therein, the

reinsurance provisions of Article 3, paragraphs 1 and 2 shall apply with respect to an EU reinsurer in a U.S. State on

the earlier of:

(i) adoption by such U.S. State of a measure consistent with Article 3, paragraphs 1 and 2; or

(ii) the effective date of any determination by the United States under its laws and regulations that such U.S. State

insurance measure is preempted because it is inconsistent with this Agreement and results in less favourable

treatment of an EU insurer or reinsurer than a U.S. insurer or reinsurer domiciled, licensed, or otherwise

admitted in that U.S. State;

(e) from the date of provisional application as set out in subparagraph (a) and for 60 months thereafter, in the

application of Article 4, subparagraph (h), supervisory authorities in the European Union shall not impose a group

capital requirement at the level of the worldwide parent undertaking of the insurance or reinsurance group, with

regard to a U.S. insurance or reinsurance group with operations in the European Union;

(f) from the date of signature of this Agreement, during the 60 month period referred to in subparagraph (b), if a Party

does not meet the obligations of Article 3, with respect to local presence requirements, the supervisory authorities

of the other Party may, after mandatory consultation, impose a group capital assessment or group capital

requirement at the level of the worldwide parent undertaking on an insurance or reinsurance group which has its

head office or is domiciled in the other Party;

(g) Article 3, paragraph 3 shall be implemented and applicable in the territory of the EU no later than 24 months from

the date of signature of this Agreement, provided that the Agreement has been provisionally applied or has entered

into force;

(h) subject to subparagraphs (b) and (d), Article 3, paragraphs 1 and 2 shall be implemented and fully applicable in all

of the territory of both Parties no later than 60 months from the date of signature of this Agreement by both

Parties, provided that the Agreement has entered into force; and

(i) as from the date of entry into force or provisional application of this Agreement, whichever is earlier, both Parties

shall apply Articles 7, 11 and 12.

3.

Where a Party does not adhere to paragraph 2 by the dates stipulated therein, the other Party may seek mandatory

consultation through the Joint Committee.

Article 11

Termination and Mandatory Consultation

1.

Following mandatory consultation, either Party may terminate this Agreement at any time by giving written

notification to the other Party, subject to the procedures of this Article. Unless otherwise agreed by the Parties in

writing, such termination shall be effective in 180 days, or 90 days with respect to termination described in Article 10,

subparagraph 2(c), after the date of such notification. In particular, the Parties may terminate this Agreement where

either Party has failed to fulfil its obligations under this Agreement or has taken measures inconsistent with the

objectives of this Agreement.

2.

Prior to notifying a decision to terminate this Agreement, including with respect to the provisions of Article 10,

a Party shall notify the Chair of the Joint Committee.

3.

The Parties shall take the necessary steps to communicate to interested parties the effect of termination on insurers

and reinsurers in their respective jurisdictions.

4.

Mandatory consultation through the Joint Committee shall be required if requested by either Party to the Chair of

the Joint Committee, and shall commence not later 30 days, or 7 days if requested as described in Article 10,

subparagraph 2(c), after such request unless the Parties agree otherwise. The Party requesting mandatory consultation

Bilaga 2

61

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/15

EN

shall provide written notice of the bases for the mandatory consultation. The mandatory consultation may be hosted at

a site determined by the Parties, and if the Parties cannot agree on a location, then the Party requesting mandatory

consultation shall propose three neutral sites outside of the territory of either Party, and the other Party shall select one

of the proposed three neutral sites.

5.

Mandatory consultation will be required prior to the termination of this Agreement, including with respect to the

provisions of Article 10.

6.

If a Party refuses to participate in a mandatory consultation as provided in this Article, then the Party seeking to

terminate may proceed to terminate the Agreement as provided in paragraph 1 of this Article.

Article 12

Amendment

1.

The Parties may agree, in writing, to amend this Agreement.

2.

If a Party wishes to amend this Agreement, it shall notify the other Party in writing of a request to begin

negotiations to amend the Agreement.

3.

A request to begin negotiations to amend the Agreement shall be notified to the Joint Committee.

Done at Washington on the twenty second day of September in the year two thousand and seventeen.

For the European Union

Ambassador Lauri Lepik

Embassy of Estonia to the United States

Ambassador David O'Sullivan

Delegation of the European Union to the United States

For the United States of America

Secretary Steven T. Mnuchin

U.S Department of the Treasury

Ambassador Robert E. Lighthizer

United States Trade Representative

Bilaga 2

62

L 258/16

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

ANNEX

Model Memorandum of Understanding Provisions on Exchange of Information between Supervisory

Authorities

Article 1

Objective

1.

The Supervisory Authority of (U.S. State) and the national Supervisory Authority of (EU Member State), the

Authorities signing this Memorandum of Understanding, recognise the need for co-operation in exchange of

information.

2.

The Authorities recognise that practical arrangements concerning cross-border cooperation and information

exchange are essential for both crisis situations and day-to-day supervision.

3.

The purpose of this Memorandum of Understanding is to facilitate cooperation in the exchange of information

between the Authorities to the extent permitted by Applicable Law and consistent with supervisory and regulatory

purposes.

4.

The Authorities recognise that nothing in this Memorandum of Understanding addresses requirements that may

apply to the exchange of personal data by supervisory authorities.

5.

Applicable Law on exchange and protection of Confidential Information is in place in the territory of the

Authorities, with the aim of protecting the confidential nature of data exchanged between Authorities under this

Memorandum of Understanding. Amongst other things, this Applicable Law seeks to ensure that:

(a) The exchange of Confidential Information is only for purposes directly related to the fulfilment of the supervisory

functions of the Authorities; and

(b) All persons gaining access to such Confidential Information in the course of their duties will maintain the confiden-

tiality of such information, except in certain defined circumstances as set forth in Article 7.

Article 2

Definitions

For the purpose of this Memorandum of Understanding, the following definitions should apply:

(a) ‘Applicable Law’ means any law, regulation, administrative provision or other legal practice applicable in the

jurisdiction of an Authority relevant to insurance and reinsurance supervision, the exchange of supervisory

information, the protection of confidentiality and the handling and disclosure of information;

(b) ‘Confidential Information’ means any Provided Information regarded as confidential by the jurisdiction of the

Requested Authority;

(c) ‘Insurer’ means an undertaking which is authorised or licensed to take up or engage in the business of direct or

primary insurance;

(d) ‘Person’ means a natural person, legal entity, partnership, or unincorporated association;

(e) ‘Personal Data’ means any information relating to an identified or identifiable natural person;

(f) ‘Provided Information’ means any information provided by a Requested Authority to a Requesting Authority in

response to a request for information;

(g) ‘Regulated Entity’ means an insurer or reinsurer authorised or supervised by a Supervisory Authority of the

European Union or the United States;

(h) ‘Reinsurer’ means an undertaking which is authorised or licensed to take up or engage in the business of reinsurance

activities;

(i) ‘Requested Authority’ means the Authority to whom a request for information is made;

(j) ‘Requesting Authority’ means the Authority making a request for information;

(k) ‘Supervisory Authority’ means any insurance and reinsurance supervisor in the European Union or in the United

States; and

(l) ‘Undertaking’ means any entity engaged in economic activity.

Bilaga 2

63

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/17

EN

Article 3

Cooperation

1.

Subject to Applicable Law, the Requested Authority should consider requests from the Requesting Authority

seriously and should respond in a timely fashion. It should provide the Requesting Authority with the fullest possible

response to a request for information consistent with its regulatory functions.

2.

Subject to Applicable Law, the existence and content of any request for information should be treated as

confidential by both the Requested and the Requesting Authorities, unless both Authorities mutually decide otherwise.

Article 4

Use of Provided Information

1.

The Requesting Authority should only make requests for information if it has a legitimate regulatory or

supervisory purpose for the request directly relevant to a Requesting Authority's lawful supervision of a Regulated

Entity. It is generally not considered a legitimate regulatory or supervisory purpose for a Requesting Authority to seek

information on individuals, unless the request is directly relevant to the fulfilment of supervisory functions.

2.

The Requesting Authority should use Provided Information only for lawful purposes related to the Authority's

regulatory, supervisory, financial stability, or prudential functions.

3.

Subject to Applicable Law, any Provided Information exchanged belongs to, and will remain the property of, the

Requested Authority.

Article 5

Request for Information

1.

Requests for information by the Requesting Authority should be in writing, or in accordance with paragraph 2

where it is urgent, and include the following elements:

(a) the Authorities involved, the field of supervision concerned and the purpose for which the information is sought;

(b) the name of the person or Regulated Entity concerned;

(c) details of the request which may include a description of the facts underlying the request, specific questions under

investigation, and an indication of any sensitivity about the request;

(d) the information requested;

(e) the date by which the information is requested and any relevant legal deadlines; and

(f) if relevant, whether, how, and to whom any of the information may be passed consistent with Article 7.

2.

For urgent requests, a request can be presented orally, and should be followed by written confirmation without

undue delay.

3.

The Requested Authority should handle the request as follows:

(a) The Requested Authority should confirm receipt of the request.

(b) The Requested Authority should assess each request on a case-by-case basis to determine the fullest extent of

information that can be provided under the terms of this Memorandum of Understanding and the procedures

applicable in the jurisdiction of the Requested Authority. In deciding whether and to what extent to fulfil a request,

the Requested Authority may take into account:

(i) whether the request conforms with the Memorandum of Understanding;

(ii) whether compliance with the request would be so burdensome as to disrupt the proper performance of the

Requested Authority's functions;

(iii) whether it would be otherwise contrary to the essential interest of the Requested Authority's jurisdiction to

provide the information requested;

Bilaga 2

64

L 258/18

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

(iv) any other matters specified by the Applicable Law of the Requested Authority's jurisdiction (in particular those

relating to confidentiality and professional secrecy, data protection and privacy, and procedural fairness); and

(v) whether complying with the request may otherwise be prejudicial to the performance by the Requested

Authority of its functions.

(c) Where a Requested Authority denies or is unable to provide all or part of the requested Information, the Requested

Authority should, to the extent practical and appropriate subject to Applicable Law, explain its reasons for not

providing the information and consider possible alternative ways to meet the supervisory objective of the Requesting

Authority. A request for Information may, in particular, be denied by the Requested Authority where the request

would require the Requested Authority to act in a manner that would violate its Applicable Law.

Article 6

Treatment of Confidential Information

1.

As a general rule, any information received under this Memorandum of Understanding should be treated as

Confidential Information except where otherwise indicated.

2.

The Requesting Authority should take all lawful and reasonably practicable actions to preserve the confidentiality

of Confidential Information.

3.

Subject to Article 7 and Applicable Law, the Requesting Authority should restrict access to Confidential

Information received from a Requested Authority to persons working for the Requesting Authority or acting on its

behalf who:

(a) are subject to the Requesting Authority's obligations in its jurisdiction to prevent unauthorized disclosure of

Confidential Information;

(b) are under the supervision and control of the Requesting Authority;

(c) have a need for such information that is consistent with, and directly related to, a lawful regulatory or supervisory

purpose; and

(d) are subject to ongoing confidentiality requirements after leaving the Requesting Authority.

Article 7

Onward Sharing of Provided Information

1.

Except as provided in Article 7(2), a Requesting Authority should not transmit to a third party Provided

Information received from the Requested Party, unless:

(a) the Requesting Authority has obtained prior written consent from the Requested Authority for onward sharing of

such information unless the request is urgent, in which case it can be presented orally followed by written

confirmation without delay; and

(b) the third party commits to abide by restrictions which maintain a substantially similar level of confidentiality as the

one to which the Requesting Authority is subject to as set forth in this Memorandum of Understanding.

2.

Subject to Applicable Law, if the Requesting Authority is subject to a legally compelled demand for or under

a legal obligation to disclose Provided Information, the Requesting Authority should provide the Requested Authority

with as much notice as reasonably practical of such demand and any related proceedings to facilitate opportunities to

intervene and assert privilege. If the Requested Authority's consent to the production of Provided Information is not

given, the Requesting Authority should take all reasonable steps where appropriate to resist disclosure, including by

employing legal means to resist such disclosure and to assert and protect the confidentiality of any Confidential

Information subject to potential disclosure.

Bilaga 2

65

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/19

EN

Brussels, 18 September 2017

The Honorable Ambassador Lighthizer

United States Trade Representative

Office of the United States Trade Representative

600 17th Street NW

Washington, DC 20508

USA

Dear Ambassador Lighthizer,

I am pleased to proceed with the signature of the Bilateral Agreement between the European Union and the United

States of America on prudential measures regarding insurance and reinsurance (‘the Agreement’), attached in the Annex

to this letter. The final legal text, in English, was agreed by the United States and European Union representatives on

12 January 2017.

The Parties have completed any internal procedures necessary for signing the Agreement. The Parties acknowledge the

linguistic regime of the European Union. The European Commission has noted the statement in the Council Decision

adopted on 15 September 2017, which sets forth with respect to the Agreement:

This Agreement shall be signed in English. Pursuant to Union law, this Agreement is also drawn up by the Union in the

Bulgarian, Croatian, Czech, Danish, Dutch, Estonian, Finnish, French, German, Greek, Hungarian, Italian, Latvian,

Lithuanian, Maltese, Polish, Portuguese, Romanian, Slovak, Slovenian, Spanish and Swedish languages. These additional

language versions should be authenticated by an exchange of diplomatic notes between the European Union and the

United States. All authenticated versions shall be of equal value.

The United States confirms its commitment to work with the European Union, in light of the Council decision, to

address requests for the authentication of additional language versions of the Agreement.

I am pleased to confirm that signature of the Agreement in English shall be the basis on which the Parties exchange

letters to begin provisional application. The procedures for entry into force of the Agreement, like the procedures for

provisional application following signature, are independent from the authentication of other language versions.

The present exchange of letters will be published by the European Union, together with the text of the Agreement.

I have sent the same letter to Secretary Mnuchin.

Yours faithfully,

Valdis DOMBROVSKIS

Vice-President of the European Commission

Bilaga 2

66

L 258/20

Official Journal of the European Union

6.10.2017

EN

Brussels, 18 September 2017

The Honorable Steven Mnuchin

Secretary of the U.S. Treasury

1500 Pennsylvania Avenue, NW

Washington, DC 20220

Dear Secretary Mnuchin,

I am pleased to proceed with the signature of the Bilateral Agreement between the European Union and the United

States of America on prudential measures regarding insurance and reinsurance (‘the Agreement’), attached in the Annex

to this letter. The final legal text, in English, was agreed by the United States and European Union representatives on

12 January 2017.

The Parties have completed any internal procedures necessary for signing the Agreement. The Parties acknowledge the

linguistic regime of the European Union. The European Commission has noted the statement in the Council Decision

adopted on 15 September 2017, which sets forth with respect to the Agreement:

This Agreement shall be signed in English. Pursuant to Union law, this Agreement is also drawn up by the Union in the

Bulgarian, Croatian, Czech, Danish, Dutch, Estonian, Finnish, French, German, Greek, Hungarian, Italian, Latvian,

Lithuanian, Maltese, Polish, Portuguese, Romanian, Slovak, Slovenian, Spanish and Swedish languages. These additional

language versions should be authenticated by an exchange of diplomatic notes between the European Union and the

United States. All authenticated versions shall be of equal value.

The United States confirms its commitment to work with the European Union, in light of the Council decision, to

address requests for the authentication of additional language versions of the Agreement.

I am pleased to confirm that signature of the Agreement in English shall be the basis on which the Parties exchange

letters to begin provisional application. The procedures for entry into force of the Agreement, like the procedures for

provisional application following signature, are independent from the authentication of other language versions.

The present exchange of letters will be published by the European Union, together with the text of the Agreement.

I have sent the same letter to Ambassador Lighthizer.

Yours faithfully,

Valdis DOMBROVSKIS

Vice-President of the European Commission

Bilaga 2

67

6.10.2017

Official Journal of the European Union

L 258/21

EN

September 22, 2017

Valdis Dombrovskis

Vice-President

European Commission

Brussels, Belgium

Dear Vice-President Dombrovskis:

We are pleased to proceed with the signature of the Bilateral Agreement between the United States of America and the

European Union on prudential measures regarding insurance and reinsurance (‘the Agreement’), attached in the Annex

to this letter. The final legal text, in English, was agreed by the United States and European Union representatives on

12 January 2017.

The Parties have completed any internal procedures necessary for signing the Agreement. The Parties acknowledge the

linguistic regime of the European Union. The European Commission has noted the statement in the Council Decision

adopted on 15 September 2017, which sets forth with respect to the Agreement:

This Agreement shall be signed in English. Pursuant to Union law, this Agreement is also drawn up by the Union in the

Bulgarian, Croatian, Czech, Danish, Dutch, Estonian, Finnish, French, German, Greek, Hungarian, Italian, Latvian,

Lithuanian, Maltese, Polish, Portuguese, Romanian, Slovak, Slovenian, Spanish and Swedish languages. These additional

language versions should be authenticated by an exchange of diplomatic notes between the European Union and the

United States. All authenticated versions shall be of equal value.

The United States confirms its commitment to work with the European Union, in light of the Council decision, to

address requests for the authentication of additional language versions of the Agreement.

We are pleased to confirm that signature of the Agreement in English shall be the basis on which the Parties exchange

letters to begin provisional application. The procedures for entry into force of the Agreement, like the procedures for

provisional application following signature, are independent from the authentication of other language versions.

The present exchange of letters will be published by the European Union, together with the text of the Agreement.

Sincerely,

Secretary Steven T. MNUCHIN

U.S. Department of the Treasury

Ambassador Robert E. LIGHTHIZER

United States Trade Representative

Bilaga 2

68